文章核心观点 - 6月通胀数据公布后股市松了口气，消费者价格指数当月下降0.1%，为四年来首次下降，预示美联储可能最早9月降息，这引发受美联储加息冲击的股票反弹，但央行仍可能维持利率不变，若未来两个月通胀再次抬头，美联储可能推迟行动，若未如预期降息，以下三家公司股票应卖出 [1] 各公司情况 D.R. Horton（DHI） - 自利率升至40年高位以来，房屋建筑商表现出显著韧性，过去两年跑赢标普500指数，因高利率使现有房主保留低息抵押贷款，而房屋需求高让建筑商持续建房，利率下降可能使更多现有房屋上市 [2] - D.R. Horton是最大的房屋建筑商之一，一季度业绩超预期，但待售房屋积压订单减少，积压量下降7%至17,873套，待售房屋价值下降5%至70亿美元 [2] - 通胀报告前D.R. Horton股价年初至今下跌10%，现在上涨1%，若通胀再次飙升且美联储未降息，该股票应卖出 [3] SolarEdge Technologies（SEDG） - 住宅太阳能行业受美联储政策重创，因新系统安装融资成本过高，销售大幅下降，伍德麦肯兹市场分析师预测该行业今年将再收缩12% [4][5] - SolarEdge Technologies是第二大逆变器制造商，过去六个月其股价暴跌71%，通胀利好消息传出前Enphase股价下跌22%，之后两只股票均上涨16%，若美联储因通胀顽固未降息，SolarEdge股票应卖出 [5] Titan Machinery（TITN） - 小盘股受美联储政策冲击大，因小公司获取金融资源有限，高利率增加借贷和债务成本，其客户融资也面临高门槛 [6] - Titan Machinery是重型农业和建筑设备制造商，因农民推迟购买，销售困难，经销商减少库存，该公司报告称一季度农业销售虽有增长，但“由于本种植季预计农场净收入下降，设备购买需求疲软限制了收入增长” [6] - TITN股票2024年下跌44%，通胀报告后反弹5%，若不降息该股票应卖出 [7]