文章核心观点 - 7月17日罗素2000指数成分股上涨超3%且连续五日上涨，投资者押注未来降息将帮助资产负债表中债务相对股权更多的小公司，Fundstrat Global Advisors的Tom Lee认为该指数还有上涨空间，7月可关注布鲁克菲尔德商业公司、恩斯塔集团和泰勒莫里森家园这三只罗素2000指数成分股 [1][2] 罗素2000指数情况 - 7月17日罗素2000指数成分股跳涨超3%，实现连续五日上涨 [1] - 截至7月17日，代表罗素3000指数中市值最小的2000家公司的罗素2000指数今年以来仅上涨11.8%，比标准普尔500指数低631个基点 [1] - Fundstrat Global Advisors管理合伙人Tom Lee认为罗素2000指数有更多上涨空间，称小盘股超卖且估值低，此轮上涨可能持续约10周，涨幅高达40% [1] 布鲁克菲尔德商业公司（BBUC）情况 - 2021年6月成立的私募股权公司，为布鲁克菲尔德商业合伙公司投资者提供公司制替代投资工具 [2] - 主要投资于商业服务、工业和基础设施服务三个领域，2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润占比分别为36%、40%和24% [2] - 自成立布鲁克菲尔德商业合伙公司以来，已变现20家企业，获得约60亿美元收益，投资回报率达3倍，综合内部收益率约30% [2] - 第一季度同意出售加拿大骨料业务和英国及欧洲道路燃料业务，净收益3.9亿美元，公司分得1.8亿美元 [3] - 持续探索在业务中应用人工智能，如利用人工智能虚拟助理软件工具提高汽车经销商客户的生产力 [3] 恩斯塔集团（ESGR）情况 - 收购和管理百慕大和国际范围内处于清算阶段的保险公司和再保险公司及投资组合，是全球最大的独立清算整合商，自1993年前身成立以来已收购超115家公司 [4] - 评估公司业务的方式之一是每股账面价值，2024年第一季度末为341.53美元，较去年12月底高1.4%，自2003年以来每股账面价值复合年增长率为16.1% [4] - 评估业务的另一种方式是调整后股本回报率（ROE），2019 - 2023年平均为17.7%，长期目标是低至中两位数，2023年为18.8%，高于目标，2022年为 - 1.1% [5] - 截至去年12月底，其182亿美元可投资资产中约21%投资于私募股权、私人信贷和房地产基金等另类投资，过去一年其股价上涨超30% [5] 泰勒莫里森家园（TMHC）情况 - 总部位于凤凰城的住宅建筑商，2013年4月上市，发行价22美元/股，2011年7月被三家投资公司以9.55亿美元从英国住宅建筑商泰勒温佩手中收购 [6] - 2020年2月以25亿美元现金加股票交易收购威廉莱昂家园，交易包括9.5亿美元股票和15.5亿美元现金，合并后成为美国第五大住宅建筑商 [6] - 收购使公司进入华盛顿、俄勒冈和内华达三个新州，增加入门级产品供应，在22个市场中的16个跻身前五 [6] - 基于2024年每股收益预期7.26美元，其股票市盈率为合理的8.9倍 [7]