文章核心观点 - 低价股并非都基本面不佳或具投机性，存在基本面强劲且被低估的低价股息股，有望在未来24个月实现100%回报，且随着营收和EBITDA增长股息将稳定增长 [1] - 标普500指数接近历史高位，但更广泛市场估值有吸引力，降息将使资金流入价值股，支撑低价股息股牛市 [2] 具体公司分析 Kinross Gold（KGC） - 过去12个月股价上涨72%，远期市盈率15.7，股息率1.33%，从当前水平看未来24个月有望实现100%回报 [4] - 黄金价格上涨是催化剂，年初至今黄金价格飙升，现报每盎司2430美元，花旗预计未来6至18个月将触及每盎司3000美元，原因是扩张性货币政策 [5] - 未来季度黄金实现价格上涨将带来营收增长、EBITDA利润率扩张和现金流增加，自由现金流增加将推动股息强劲增长 [6] - 拥有投资级资产负债表，2024年第一季度流动性缓冲达20亿美元，若黄金价格接近每盎司3000美元，年运营现金流将超25亿美元，高财务灵活性利于潜在收购 [7] Borr Drilling（BORR） - 是另一只低于10美元的有吸引力股票，远期市盈率12.5，季度股息最近提高100%后股息率达5.8% [9] - 2024年合同覆盖率93%，明年为71%，2024年第一季度订单收入3.18亿美元，随着油价上涨，预计订单流入强劲且日费率增加 [10] - 去年调整后EBITDA为3.51亿美元，预计2024年达5.25亿美元，明年EBITDA将持续健康增长且利润率扩张，现金流增加将改善信贷指标，股票估值有吸引力 [11] Panasonic Holdings（PCRFF） - 是被低估的电动汽车电池股，远期市盈率6.6，股息率2.8%，电动汽车行业情绪转好后股价有望上涨 [12] - 有雄心勃勃的增长计划，目标到2031年将电动汽车电池产能提高四倍至200GWh，虽行业放缓近期会缩减资本投资，但长期前景乐观 [13] - 与Sila Nanotechnology合作购买下一代纳米复合硅阳极材料，有助于实现电池能量密度提高25%的目标，扩张计划使其有望实现稳定增长和EBITDA提升，当前看跌情绪是积累机会 [14]