文章核心观点 - Meta Platforms在当前价格下值得买入，AI将推动公司未来增长，尽管股价已大幅上涨但仍有上升空间 [1][9] 公司表现 - Meta Platforms过去一年表现出色，META股票年内涨幅超52%，远超大盘21%的涨幅 [1] - 过去几个月市场对AI态度转变，能从AI举措中取得实际成果的企业表现会更好，Meta有能力应对挑战 [2] 业务优势 - Meta的“应用家族”包括Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger等，第一季度日活用户达32.4亿，同比增长7% [3] - 庞大用户量产生网络效应，如Facebook从社交工具发展为数字营销工具，吸引更多广告商和用户群体，增加市场份额 [4] - 生成式AI对Meta业务产生重大影响，连续五个季度业绩超预期，最近季度销售额增长27%至364.6亿美元，每股收益达4.71美元 [5] 未来展望 - AI将推动Meta扩大市场份额，公司将投资数千万美元提升AI能力 [6] - 预计全年资本支出在350亿至400亿美元之间，中点较之前范围增长约12%，虽引发部分投资者担忧，但长期投资逻辑不变 [6] - AI将增强公司竞争优势，但全面效果需数年才能显现 [6] 股价分析 - 过去一个月股价回调5%，较52周高点低12.1%，过去12个月股价波动较大，但市场分析师预计有两位数上涨空间 [7] - 根据44位分析师评级，META股票为“强烈买入”，较当前价格有13%的上涨空间 [8] 投资建议 - Meta有望继续为股东创造价值，AI将推动公司下一轮增长，内部交易呈净正向趋势，预计利率下调将推动股价上涨 [9]