文章核心观点 - 市场近几个月持续上涨后近期出现转变，投资者从成长股转向价值股，工业板块部分股票估值过高，建议投资者本月底前卖出这三只工业股 [1][3] 市场与行业情况 - 市场近几个月因乐观情绪和经济指标改善持续上涨，近期高估股票回调，投资者更青睐价值股 [1] - 工业板块虽涨幅不如大盘，但也受市场情绪影响，部分股票价格涨至不可持续水平 [2] 具体公司情况 Wabtec Corp. (WAB) - 公司是铁路行业设备、系统和服务领先提供商，其创新解决方案对提高铁路运输效率和安全至关重要 [4] - 公司过去十年销售额和每股收益复合年增长率分别为 17.3%和 8.2%，受益于有机增长、并购及在货运和客运领域的强大地位 [5] - 公司有望受益于城市化和绿色交通需求增长，但过去一年股价上涨 49%，当前远期市盈率为 22.7，考虑到市场周期性和高利率，建议锁定收益并卖出 [6] Exponent (EXPO) - 公司是工程和科学咨询领先企业，以卓越分析和解决问题能力著称，为各行业客户提供产品安全评估和故障分析等关键服务 [8] - 过去十年公司营收和每股收益复合年增长率分别为 7%和 7.8%，得益于技术卓越声誉和吸引顶尖人才能力 [9] - 公司当前远期市销率为 10.5，远期市盈率为 54.7，估值过高，缺乏足够增长催化剂，安全边际不足 [10] Heico Corporation (HEI) - 公司是航空航天和国防领先企业，专注于制造和维修关键飞机部件，客户包括波音和空客等 [11] - 过去五年公司营收和每股收益复合年增长率分别为 10.8%和 8.9%，受益于专注利基市场、高质量低成本解决方案及地缘政治环境 [12] - 公司年初至今股价上涨 27%，当前远期市盈率超 51 倍，即使中期保持高增长，股价也过高，近期反弹为投资者提供卖出机会 [13]