文章核心观点 - 市场抛售和板块轮动对有现金的投资者是机会，长期投资者仍可从AI热潮中获利，除英伟达等少数公司外股市等不存在泡沫，部分软件股值得关注 [1] 行业情况 - 一些专家认为AI还有多年发展期，虽AI热潮结束可能引发崩溃，但目前未出现导致泡沫破裂的高估值倍数 [1] - 除英伟达等少数AI数据中心公司外，难以认定股市、科技板块或半导体行业存在泡沫 [1] - 英伟达等多倍股AI股票走势看似有泡沫，但上涨有实际盈利和现金流支撑，目前市场注重基本面，疲软的软件股仍有吸引力 [2] 公司情况 ServiceNow - 是出色的AI软件创新者，近期季度财报出色，股价两位数上涨创新高，其AI平台年底有望借助企业利用业务数据的需求获得更大动力 [3] - 收购德国AI搜索公司Raytion，若看好AI热潮带动价格合理的软件股，该公司值得关注 [3] Salesforce - 虽近几个季度宣布多项AI创新，但今年股价仅上涨2.5%表现平淡 [5] - 上周与Workday联合开展AI项目，该合作将整合两大业务数据集，助双方客户更好利用AI，使公司有望成为企业级AI的领先者 [5] Palantir - 是AI驱动的数据分析公司，投资者对其缺乏实际投资经验，随着公司从政府合同业务向企业业务多元化发展，其增长潜力可能被低估 [6] - Wedbush Securities认为公司加大AI投入下股票“被严重低估和误解”，但因其估值问题很多人持观望态度 [6] - 股价从多年高点下跌约6%后，市销率为26.7倍，若市销率降至20倍以下可能被严重低估 [7]