行业整体观点 - 科技行业是长期投资的优选 2009年至2023年间 标普500指数中科技和信息技术板块的年化表现最佳[1] - 尽管存在波动 例如2022年的显著下跌 但科技板块在14年期间的整体表现依然领先[1] - 未来长期科技股的驱动力将包括人工智能、半导体、网络安全、区块链等创新领域 增长潜力巨大[2] 台积电 - 公司是全球领先的芯片代工厂 生产全球60%的芯片和90%的最先进芯片 是科技供应链的关键企业[3] - 公司面临地缘政治风险 因其位于台湾 处于中美博弈的中心[3] - 若特朗普再次当选 公司可能面临新关税风险 但其技术领先地位稳固 美国本土的芯片制造补贴将有利于其在亚利桑那州建厂的计划 英特尔目前难以与其竞争[4] 苹果 - 公司即将于8月1日公布第三季度财报 预计营收和收益将分别同比增长10%和13% Mac销售和服务业务持续改善 iPhone销售也在好转[6] - 公司已推出人工智能产品 并且即将开始生产自研无线芯片 未来将减少对高通的依赖 长期前景看好[7] 特斯拉 - 公司第二季度盈利同比下降45% 未达分析师预期 目前电动汽车需求疲软 价格下降 公司需降低生产成本并推出更便宜的车型[8] - 公司是人工智能浪潮的长期潜在受益者 持续开发自动驾驶技术及其AI人形机器人Optimus 并在上海发布了第二代Optimus模型[8] - 公司正定位为AI机器人领域的领导者 这不仅可能大幅降低未来内部劳动力成本 还可能创造巨大的外部收入流[9] Salesforce - 公司在客户关系管理领域占据主导地位 市场份额超过其后四大公司的总和 已连续11年位居榜首 该市场预计到2030年将以近14%的复合年增长率增长[11] - 公司提供了一个超越CRM的综合性平台 并且是最早采用独立云平台的CRM之一[11] - 人工智能将是其未来的重要组成部分 公司致力于解决生成式AI早期发展中的不可靠性问题 旨在成为企业可信赖的可靠AI服务提供商[12] 微软 - 公司是过去十年中最佳的买入并持有股票之一 过去10年提供了29.35%的年化回报 根据72法则 投资大约每两年半价值翻倍 在此期间 1万美元的投资将增长至超过13.1万美元[13] - 公司的近期和长期未来将严重依赖人工智能 市场将关注其云平台是否因AI而持续增长 客户持续使用其Azure平台运行和训练模型 AI云平台和整体数据中心机会使其成为明确的长期选择[13] NextEra Energy - 公司兼具公用事业公司和可再生能源领导者的双重身份 结合了可再生能源的增长性和公用事业股的稳定性[15] - 当科技行业出现担忧时 其公用事业业务具有防御性吸引力 同时 科技行业正在增加对可再生能源的需求 公司首席执行官预计到2030年可再生能源需求将增长两倍 其中很大一部分增长将由AI数据中心对清洁能源的需求驱动[15] ASML - 公司是全球唯一能够生产极紫外光刻机的企业 这些机器用于制造驱动创新的全球最先进芯片 使其与台积电一同成为科技行业的关键[17] - 公司享有强劲的毛利率 显示出持久的竞争优势 2023年研发投资达40亿欧元 高于2022年的33亿欧元 这为其保持竞争优势提供了必要的资金[17][18] - 公司在芯片驱动创新的领域拥有不可动摇的地位 是地缘政治紧张局势的核心 被视为最佳的长期科技股之一[18]