The Top 3 AI Stocks to Buy Now: Summer 2024
文章核心观点 - 7月多数AI股票回调,但回调是买入机会,当前处于新技术时代早期,生成式AI未来10年将以42%的复合年增长率增长,推荐三只处于生成式AI基础设施建设前沿的股票 [1] 行业趋势 - 生成式AI将在教育、游戏和生命科学等行业普及,刺激AI训练和推理的投资周期 [1] - 目前AI投资主要集中在芯片设计、半导体和数据中心等支持层,传统数据中心向AI数据中心的转变将为相关企业带来多年利好 [1][5] 公司分析 Vertiv(VRT) - 云服务提供商建设AI数据中心,Vertiv作为数据中心关键基础设施供应商将受益,提供包括热管理和电源管理等的端到端解决方案 [2] - 过去三个月股价下跌超15%,Q2有机订单增长57%,有机净销售额增长14%,调整后运营利润率达19.6%,公司上调2024年利润和自由现金流指引,按低端指引计算市盈率为31倍 [3] 英伟达(NVDA) - 英伟达在AI芯片领域优势明显,其Hopper和新Blackwell芯片性能卓越,大量投资用于建设由英伟达芯片驱动的数据中心 [5] - 新Blackwell芯片今年晚些时候上市,公司提供完整解决方案,股价从140美元回调至113美元,预期本财年收入增长97%,远期非GAAP市盈率41倍,低于5年平均的47倍 [6] 博通(AVGO) - 博通在AI芯片竞赛中仅次于英伟达,是定制AI芯片市场的领导者,为谷歌等公司生产定制芯片 [7] - Q2 2024 AI网络收入飙升,AI收入同比增长280%至31亿美元,预计FY2024 AI收入占半导体收入比例将超30%,达110亿美元,收入增长势头将延续到FY2025 [8]