文章核心观点 - 博通股票是乐观的买入选择，因其高人工智能和网络能力、人工智能和网络业务增长、对威睿的有效整合以及稳健的财务表现 [1] 博通的人工智能收入和网络业务增长 - 2024财年第二季度博通人工智能收入达31亿美元创纪录，抵消半导体收入周期性疲软 [2] - 网络收入达38亿美元，同比增长44%，受超大规模企业对人工智能网络和定制加速器的高需求推动 [2] - 公司先进技术如PAM - 5和Jericho3交换机使销售额翻倍 [2] - 公司在人工智能数据中心光互连领域的领先地位推动增长，正开发用于1.6太比特连接的下一代交换机和光学器件 [2] - 公司预计明年大规模GPU部署将完全采用以太网 [2] 威睿整合与软件业务增长 - 博通对威睿的整合成功，推动收入增长，2024年第二季度基础设施软件收入达53亿美元，同比增长175%，威睿贡献27亿美元 [3] - 威睿产品向订阅许可模式过渡顺利，3000家大客户签署多年合同 [3] - 整合简化了威睿产品组合至四个核心产品，简化上市流程，消除渠道冲突 [3] - 威睿产品的年化预订价值从第一季度的12亿美元增至第二季度的19亿美元 [3] - 博通合并软件组合的年化预订价值从19亿美元增至28亿美元 [3] 财务表现与前景 - 2024年第二季度博通表现稳健，毛利率达76.2%，营业收入71亿美元，季度自由现金流44亿美元，占营收36% [4] - 十比一的正向股票拆分使股票更具可负担性 [4] - 乐观前景源于高人工智能和网络收入以及对威睿的快速整合，投资者应关注这些领域的持续增长、战略合作伙伴关系和技术进步 [4]