文章核心观点 - 微软Q2财报表现强劲超华尔街预期，虽云计算业务营收未达目标致股价下跌，但当前股价回调是买入良机，华尔街对其极为看好 [1][2][6] 公司业绩情况 - 本季度每股收益2.95美元，超分析师预测的2.93美元 [2] - 季度总收入647.3亿美元，超华尔街预期的643.9亿美元，总销售额同比增长15% [2] - 办公软件产品销售额同比增长11%，Windows操作系统销售额增长14%，游戏业务Xbox月活用户超5亿 [2] - 云计算业务营收285.2亿美元，低于分析师预期的286.8亿美元，但同比仍增长19% [2][3] - Azure公共云及其他云服务营收同比增长29%，其中人工智能服务贡献8个百分点 [3] - 公司高管预计今年剩余时间云计算营收增长28% - 29%，2025年上半年增速加快 [3] 股价表现 - 自7月初以来，受科技股普跌影响，微软股价下跌，上月跌幅达13% [1] - 纳斯达克综合指数进入回调，微软股价近一个月下跌近15% [6] 分析师评级与目标价 - 众多分析师在Q2财报公布前后上调微软股价目标价 [1][4] - Piper Sandler将目标价从465美元提至485美元，重申“买入”评级，认为到2030年云计算将实现两位数增长 [4] - 富国银行将目标价从500美元提至515美元，维持“增持”评级，称逢低买入，预计股价不会长期低迷 [4] - 微软股票获“强烈买入”一致评级，26位专业分析师均给予“买入”评级，无“卖出”或“持有”评级 [4] - 微软股票中位目标价比当前股价高25%，最低目标价比当前水平高15% [5]