文章核心观点 - 7月16日以来市场波动加剧，股票进入回调区域，此时可准备低价股观察名单，这些股票经营业绩创新高，经济形势良好且9月有望降息，有上涨空间，当前估值低于市场，业绩出色有望扩大市盈率缩小估值差距 [1][2] 各公司情况 Celestica (CLS) - 运营先进技术解决方案和连接与云解决方案两个可报告部门，连接与云解决方案因超大规模企业对数据中心基础设施投资而增长强劲，为谷歌等制造服务器和网络设备 [3] - Q2业绩出色，营收超预期1.4亿美元达23.9亿美元，同比增长23%，调整后每股收益从2023年Q2的0.55美元跃升至0.91美元，先进技术解决方案营收下降11%，连接与云解决方案弥补缺口 [4] - 连接与云解决方案营收同比增长51%，利润率从2023年Q2的6.0%提升至7.2%，得益于硬件平台解决方案强劲需求 [5] - 管理层上调全年营收指引至91 - 94.5亿美元，调整后每股收益指引至3.30 - 3.62美元，基于此指引，预期市盈率为13，是低价投资机会 [6] PayPal (PYPL) - 支付巨头Q2业绩稳健，新CEO重振盈利增长计划奏效，增长加速，估值相对于市场和其他金融科技同行有大幅折扣 [7] - 2024年Q2管理层预计非公认会计准则每股收益有低至中两位数增长，按2023年每股收益5.10美元计算，今年至少达5.6美元，当前股价是2024年收益的11倍 [8] - 交易利润额增长是业务好转证据，Q1为35亿美元同比增长4%，Q2增至36亿美元同比增长8%，管理层增加回购规模至60亿美元，有望实现交易利润额持续增长 [8][9] Cigna (CI) - 运营信诺医疗保健和埃弗诺斯健康服务两个主要部门，在美国医疗体系中地位稳固，是美国前三大药房福利管理公司和保险公司之一，寡头垄断带来盈利机会 [9][10] - 埃弗诺斯占收益60%，将是主要增长驱动力，2024年Q2药房福利服务和专业收入分别同比增长41%和18%，带动埃弗诺斯健康服务收入增长30%，总营收增长25%至605亿美元，调整后每股收益增长10%至6.72美元 [11] - 2024财年预计调整后每股收益至少28.40美元，预期市盈率为12，专业业务Accredo有增长空间，管理层认为生物仿制药是未来十年重要增长机会 [12]