核心观点 - 尽管亚马逊第二季度财报令人失望且股价下跌，但这为投资者提供了以折价买入这家优质公司股票的机会，分析师普遍维持看涨观点 [1][7] 第二季度财务表现 - 第二季度每股收益为1.26美元，超出分析师普遍预期的1.03美元 [2] - 第二季度营收为1479.8亿美元，低于华尔街预期的1485.6亿美元 [2] - 第三季度营收指引为1540亿美元至1585亿美元，同比增长8%至11%，指引中值1562.5亿美元低于分析师平均预期的1582.4亿美元 [2] - 管理层将营收未达预期和疲弱指引归因于夏季奥运会等世界事件分散了消费者注意力并增加了预测难度 [2] 业务亮点与增长动力 - 亚马逊云服务第二季度营收为263亿美元，超出分析师预期的260亿美元，同比增长19% [3] - 公司广告业务营收达128亿美元，同比增长20% [3] - 在线商店销售额同比增长5% [3] - 公司计划推出折扣店，销售价格低于20美元的无品牌商品，以更好地与Temu和Shein等中国商家竞争 [3] - 七月的“会员日”销售活动创造了142亿美元的在线消费记录，较去年夏季活动增长11%，并超出华尔街预期，其业绩将反映在第三季度财报中 [4] 市场情绪与分析师观点 - 自7月初以来，亚马逊股价已下跌18%，自公布第二季度业绩以来的一周内下跌了14% [1] - 在跟踪该公司的42位专业分析师中，41位给予“买入”评级，1位给予“持有”评级，无“卖出”评级，共识评级为“强力买入” [5] - 亚马逊股票的股价预测中值较当前交易价格高出37%，最低目标价也高出15% [6] - 部分分析师在第二季度业绩公布后上调了评级和目标价，例如巴克莱将目标价从220美元上调至235美元，并重申“超配”评级 [6] - 韦德布什的分析师重申亚马逊股票仍是他们的“最佳投资构想” [6]