市场观点与投资策略 - 近期市场波动加剧，但长期投资者应将其视为创造买入机会的时刻[1] - 尽管市场调整，但多数个股下跌超过10%，为筛选风险回报状况改善的优质蓝筹股提供了时机[1] - 有理由对股市保持乐观，证据显示企业盈利保持坚挺，特别是蓝筹股[1] - 截至8月2日，FactSet报告显示78%的标普500成分公司每股收益（EPS）超出预期，这对股价长期跟随EPS走势是重大利好[1] - 所讨论的蓝筹股盈利表现强劲、前景乐观、现金流充沛且为股东提供稳定回报，在近期回调后是买入良机[1] 苹果公司 (AAPL) - 在六个季度中有五个季度收入增长下滑后，公司在2024财年第三季度实现5%的收入增长[2] - 尽管沃伦·巴菲特将其在该科技巨头的持仓减少了约50%，但仍有乐观理由[2] - 2024财年第三季度业绩显示iPhone、iPad和可穿戴设备的基本面正在改善[2] - 服务业务表现强劲，季度收入创下242亿美元纪录，同比增长14%[2] - 管理层发布乐观指引，预计2024财年第四季度收入将实现类似第三季度的同比增长[3] - 公司资产负债表稳健，季度末持有1530亿美元现金，并向股东返还了320亿美元[3] - 未来主要催化剂是Apple Intelligence可能推动的重大iPhone升级周期，管理层预计应用能力将大幅提升[3] 拉姆研究 (LRCX) - 公司是领先的刻蚀和沉积设备供应商，自7月10日以来股价回调超过30%，为以优惠价格买入提供了机会[4] - 截至发文时，LRCX股票远期市盈率为21倍，股息收益率为1%[4] - 2024财年第四季度业绩显示各业务线持续增长势头，收入从2023财年第四季度的32亿美元增至38.7亿美元，同比增长21%，环比增长2.1%[4] - 每股收益（EPS）从2024财年第三季度的7.34美元加速增长至7.78美元[4] - 管理层认为2025财年晶圆厂设备支出扩张的环境积极[5] - 首席执行官指出，推理需求将加速智能手机和企业PC中低功耗DRAM和NAND存储的内容增长，AI设备将刺激对公司设备的需求[5] - 公司在2024财年第四季度支出3.82亿美元用于股票回购，2.61亿美元用于股息，董事会还批准了100亿美元的股票回购授权[5] 伊顿公司 (ETN) - 公司是工业板块表现最佳的蓝筹股之一，年初至今上涨15%，同期工业精选行业SPDR基金（XLI）上涨7%[6] - 公司受益于电气化、数字化、基础设施支出和能源转型等大趋势[6] - 来自数据中心、工业、住宅建筑和公用事业等终端市场的订单激增[6] - 管理层指出，自2021年1月以来，北美已宣布444个大型项目，累计价值达1.4万亿美元[6] - 公司在这些项目中拥有41%的胜率，推动了巨大增长[7] - 2024年第二季度销售额同比增长8%至63.5亿美元，部门利润率提高210个基点至创纪录的23.7%[7] - 调整后每股收益（EPS）同比增长24%至创纪录的2.73美元[7] - 管理层预计多个终端市场将实现稳健增长，例如数据中心、商业航空航天和公用事业领域预计将实现强劲的两位数增长[7] - 因此公司上调了指引，将2024财年有机收入增长预期更新为8-9%，并将调整后每股收益预期上调至10.65 – 10.75美元[7]