文章核心观点 - 在美联储做出下一次决策前识别值得购买的股票对优化投资组合至关重要， Realty Income、DR Horton和Home Depot三家公司战略布局使其能从潜在降息中受益，是优化投资组合的优质选择 [1][2] 房地产投资信托行业（REIT） Realty Income公司 - 是多元化房地产投资信托公司，业务涵盖零售、工业和数据中心，通过地理区域、资产类型和客户的多元化运营 [3] - 2023年起加息因高债务水平对其市值产生不利影响，降息可能提升其股票价值 [3] - 2024年第一季度投资5.98亿美元，初始加权平均现金收益率7.8%，超3.23亿美元投资于欧洲和英国，收益率8.2%，该策略优化风险调整回报并降低风险 [3] - 投资组合状况良好， occupancy率达98.6%，与上一季度预测一致，198份续约或新租约的租金回收 率达104.3% [3][4] - 投资组合拥有超1500个客户，分布在美国、英国和六个西欧国家，多元化确保现金流稳定和稳定回报 [4] 住宅建筑行业 DR Horton公司 - 是领先的住宅建筑商，具备出色的库存管理和强大的财务指标 [5] - 过去12个月房屋建筑投资回报率29.5%，净资产收益率21.5%，显示出有效资产管理和股权管理能力 [5] - 第三季度交付24155套房屋，同比增长5%，房屋销售收入增长6%至92亿美元，平均成交价格382200美元，环比增长2%，同比增长1% [5] - 拥有42600套房屋库存，平均售价380000美元，能满足市场需求并巩固更高市场份额 [5] - 改善的建设周期时间提升运营优势，即将到来的降息将因降低抵押贷款利率和价格而使公司受益 [6] 家居装修零售行业 Home Depot公司 - 是专注专业客户的家居装修零售商，运营于45万亿美元的美国住宅资产类别市场，目标市场约1万亿美元，住宅专业承包商市场机会最大，可达250亿美元 [7] - 美联储降息将促进住宅装修支出，凸显其显著增长潜力 [7] - 专业生态系统包括扩展的交付选项、专业销售团队、特定数字资产、贸易信贷和订单管理能力，到财年末将扩展到17个市场，成熟市场表现优于其他大型专业市场 [8] - 计划收购住宅专业贸易分销商SRS，其业务覆盖三个大型分散专业贸易领域，将增强公司对专业客户的服务能力 [8]