伯克希尔哈撒韦近期股票交易与投资组合调整 - 伯克希尔哈撒韦在2024年第二季度出售了约3.9亿股苹果公司股票 加上第一季度出售的1.15亿股 其苹果持仓占股票投资组合的比例从超过40%降至28.3% 对苹果的所有权股份降至2.3% [1] - 出售苹果股票获得的现金并未立即进行再投资 导致伯克希尔的股票投资组合规模从交易公开前的超过4000亿美元降至3002亿美元 [1] - 减持后 苹果仍是伯克希尔最大的股票持仓 第二大持仓是美国银行 占其股票投资组合的11.9% [1] 西方石油公司投资分析 - 西方石油公司是伯克希尔第六大持仓 占其股票投资组合的5.0% 伯克希尔持有该油气生产商近29%的股份 [3] - 该公司股价在过去一年表现不佳 下跌超过8% 远逊于标普500指数近18%的涨幅 [3] - 伯克希尔第五大持仓是雪佛龙 持有价值近180亿美元的雪佛龙股票 约占雪佛龙股份的6.7% 占其自身股票投资组合的5.9% 该股过去一年也出现了类似跌幅 [3] - 尽管理解投资美国能源资源的意愿 但分析认为在已持有雪佛龙的情况下 同时持有西方石油公司的必要性存疑 并指出雪佛龙是更优的长期投资选择 [4] 卡夫亨氏公司投资分析 - 卡夫亨氏公司是伯克希尔第七大持仓 占其股票投资组合的3.8% 伯克希尔持有该公司26.9%的股份 [6] - 截至2023年底 卡夫亨氏的账面价值为132.3亿美元 比其公允价值或市场价值高出12亿美元 意味着伯克希尔从其初始投资中尚未获得资本增值回报 [5] - 积极的一面是 伯克希尔在2023年及此前每年从该公司获得5.21亿美元的股息 [5] - 该公司股价过去12个月几乎未动 涨幅不足2% 过去五年上涨32.3% 表现优于包括亿滋国际和通用磨坊在内的许多竞争对手 但分析认为这并非继续持有该重大投资的充分理由 [5] 万事达与维萨投资分析 - 万事达是伯克希尔第20大持仓 价值18.1亿美元 占其股票投资组合的0.6% 维萨是第18大持仓 占比0.7% [7] - 分析认为 尽管两家公司业务略有差异 但都是全球金融科技扩张的可互换代表 同时持有两家公司股票的必要性不大 [7] - 万事达在2024年、过去12个月以及过去五年的表现均优于维萨 [7] - 伯克希尔对维萨的投资略高于万事达 可能表明其对维萨更为看好 但分析建议可以出售维萨并保留万事达 [7] - 分析指出 在过去十年的大部分时间里表现不佳的情况下 没有必要同时持有两家大型金融支付公司 [8]