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AVGO Stock Alert: How Broadcom Could Pave a Path to New Highs
AVGOBroadcom(AVGO) Investor Place·2024-08-15 18:22

文章核心观点 - 半导体行业将在2024年第四季度大幅复苏,博通(Broadcom)股票可能创新高,是强力买入选择 [1][2][8] 行业情况 - 2024年第三季度半导体行业面临高波动性和宏观经济(需求端)担忧,iShares半导体ETF在此期间回报为负,但作为行业基准2024年仍为正,显示行业长期实力 [1] - 自2010年以来,第四季度是半导体股票的强劲时期,平均回报率在7%至10.5%之间,11月和12月通常是标普500指数表现最强的月份之一,支持半导体股票反弹 [2] 博通营收增长 - 2024年第二季度博通合并净收入达125亿美元,同比增长43%,包含VMware整季贡献,排除VMware后仍有12%的有机增长,主要来自AI收入,AI收入同比增长280%至31亿美元,抵消企业和电信公司半导体收入的周期性疲软 [3] - VMware整合促进博通营收增长,其收入贡献从第一季度的21亿美元增至第二季度的27亿美元,博通将VMware产品变体从8000多种简化为四种核心产品,简化上市流程并消除渠道冲突 [4] 博通AI与网络业务 - 博通预计2024财年AI收入将超110亿美元,受超大规模企业对AI网络和定制加速器的强劲需求推动,其在AI相关技术的领先地位有助于股票市值增长 [5] - 2024年第二季度博通网络业务收入达38亿美元,同比增长44%,占半导体收入的53%,超大规模企业对网络基础设施的强劲需求推动网络业务收入增长 [5] - 博通AI网络和定制加速器需求强劲,交换机销量同比翻倍,已与Arista Networks、Dell、Juniper和Supermicro等合作伙伴部署,AI后端架构交换机和集成电路发货量也翻倍 [6] 博通股票预期 - 博通将利用半导体行业核心子行业的预期反弹,其在高增长领域(数据中心和网络)的布局与预期引领复苏的行业相契合 [7] - 随着季节性逆风因素正常化,博通坚实的基本面可能推动其股票创新高,可能跑赢大盘 [8]