文章核心观点 - 半导体行业将在2024年第四季度大幅复苏，博通（Broadcom）股票可能创新高，是强力买入选择 [1][2][8] 行业情况 - 2024年第三季度半导体行业面临高波动性和宏观经济（需求端）担忧，iShares半导体ETF在此期间回报为负，但作为行业基准2024年仍为正，显示行业长期实力 [1] - 自2010年以来，第四季度是半导体股票的强劲时期，平均回报率在7%至10.5%之间，11月和12月通常是标普500指数表现最强的月份之一，支持半导体股票反弹 [2] 博通营收增长 - 2024年第二季度博通合并净收入达125亿美元，同比增长43%，包含VMware整季贡献，排除VMware后仍有12%的有机增长，主要来自AI收入，AI收入同比增长280%至31亿美元，抵消企业和电信公司半导体收入的周期性疲软 [3] - VMware整合促进博通营收增长，其收入贡献从第一季度的21亿美元增至第二季度的27亿美元，博通将VMware产品变体从8000多种简化为四种核心产品，简化上市流程并消除渠道冲突 [4] 博通AI与网络业务 - 博通预计2024财年AI收入将超110亿美元，受超大规模企业对AI网络和定制加速器的强劲需求推动，其在AI相关技术的领先地位有助于股票市值增长 [5] - 2024年第二季度博通网络业务收入达38亿美元，同比增长44%，占半导体收入的53%，超大规模企业对网络基础设施的强劲需求推动网络业务收入增长 [5] - 博通AI网络和定制加速器需求强劲，交换机销量同比翻倍，已与Arista Networks、Dell、Juniper和Supermicro等合作伙伴部署，AI后端架构交换机和集成电路发货量也翻倍 [6] 博通股票预期 - 博通将利用半导体行业核心子行业的预期反弹，其在高增长领域（数据中心和网络）的布局与预期引领复苏的行业相契合 [7] - 随着季节性逆风因素正常化，博通坚实的基本面可能推动其股票创新高，可能跑赢大盘 [8]