文章核心观点 - 介绍万豪拆分案例中“坏”万豪逆袭情况，引出对冲基金经理反直觉决策获利模式，并推荐9月24日活动，分享当前亿万富翁购买的三只股票及免费报告 [2][4][5] 万豪拆分案例 - 20世纪90年代初房地产危机，万豪因80年代过度扩张陷入困境，首席财务官制定拆分计划，保留盈利管理业务，剥离低利润资产和债务成立Host Marriott [1][2] - 多数投资者选择“好”万豪，而对冲基金经理乔尔·格林布拉特看好“坏”万豪，认为抛售压力大，自己能低价买入 [2] - 未来三年，“坏”万豪剥离机场和收费公路特许权，增加酒店，完成部分酒店售后回租，1999年成为美国最大酒店类房地产投资信托基金 [3] - 拆分后五个月，“坏”万豪股价涨超两倍，到十年末再涨80% [4] 推荐股票情况 VeriSign Inc.（VRSN） - 公司是管理全球域名系统的注册服务公司，负责将可读网站名称与IP地址关联，拥有.com和.net顶级域名独家注册服务权，每年收取9.59美元费用 [8][9][10] - 公司垄断地位源于与互联网名称与数字地址分配机构（ICANN）的合同，每六年续约，满足合同义务有优先续约权 [11] - 公司提供近三十年不间断DNS服务，将利润投入基础设施和网络安全，即使合同拍卖，其他供应商也难匹敌其能力 [12] - 行业利润高且稳定，ICANN允许注册服务公司每年提价7%，VeriSign未来十年资产回报率超40%，.com合同2024年11月自动续约，.net合同到2029年 [13] - 因中国需求减弱和特定国家域名流行，2023年底以来股价下跌20%，专家认为抛售过度，建议买入 [14] Bausch + Lomb Corp.（BLCO）和Bausch Health Cos. Inc.（BHC） - 眼保健公司BLCO股价近几周涨30%，至少六家私募股权公司有意收购，《金融时报》分析师认为含债务售价可达115亿美元，最终可能达120 - 140亿美元 [15][16] - 医疗保健集团BHC是BLCO大股东，持有88%股份，BLCO股价上涨未影响BHC股价 [17] - BHC负债高，BLCO出售价超预期将大幅影响BHC股价，专家系统检测到亿万富翁大量买入，预计BHC成为“分部加总”投资标的 [18][19] Rubrik Inc.（RBRK） - 网络安全公司4月上市，结合威胁预防和网络恢复业务，上季度年度经常性收入增长40%至9.19亿美元，净留存率超120%，分析师预计2027年销售额增长20%以上，2028年盈利转正 [20] - 近期股价下跌，知名基金经理投入数百万美元，机构持股从500万股增至超4000万股 [21] - 9月9日财报显示，公司销售额和每股收益超预期4%和18%，分析师上调今明两年盈利预期8%和6% [22] - 全球安全和风险管理支出明年将增长15.1%，到2027年近五分之一网络攻击将涉及生成式AI，公司业务契合需求 [23] 类似万豪拆分公司 - 今年道琼斯工业平均指数成分股公司拆分出增长最慢部门成立新实体，并转移83亿美元债务，新实体初始股价跌40% [25][26] - 8月管理层将2024年营收指引从下降调为略有增长，亿万富翁大量买入，预计未来几年股价持续上涨 [27]