文章核心观点 随着传统经纪业务获客难度加大，券商员工违规揽客现象频发，监管加大查处力度，行业需在流量焦虑与合规发展间找到平衡 [1][2] 违规频发 - 监管明确证券公司及其从业人员从事证券经纪业务营销活动时，不得违规委托证券经纪人以外的个人或机构进行投资者招揽、服务活动 [3] - 券商分支机构委托第三方招揽客户形式包括委托银行工作人员、无资质第三方等，员工违规涉及将开户二维码交由他人协助开户等 [4] - 2024年9月、12月，万和证券、银河证券各有一名员工因委托第三方揽客被出具警示函，此前招商证券、华安证券等也有员工违规 [5] - 监管认为委托第三方揽客反映券商对员工执业行为管理不到位、合规风控把关不严，并提出整改指引 [7] - 券商会通过技术手段避免同一设备重复开户，也会采取异地开户回访等措施规避员工代客揽客 [8] 潜规则“乱象” - 券商与第三方合作时，返佣、销售提成等踩红线行为频繁发生，如国信证券上海分公司、长江证券北京万柳东路证券营业部等被查出违规 [10][11] - 与无资质第三方合作的乱象在券商营业部并不罕见，如国融证券福州东街证券营业部组织投顾与无资质第三方合作开展网络直播投顾业务 [13] 获客压力 - 第三方理财类、社交类APP成为券商争夺流量重要渠道，券商加大线上引流力度，但引流转化效果难估算，获取有效增量客户难度大 [15] - 获客压力传递至一线从业人员，加大了券商合规风险，分支机构考核压力大，员工为避免绩效扣罚可能“刷户” [16][17] - 专家建议券商强化内部控制体系建设、优化绩效考核制度、利用先进技术手段构建实时动态监测系统以规避违规揽客情况 [18]