文章核心观点 兴业证券作为腾景科技首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，依据相关法规出具本持续督导跟踪报告，涵盖持续督导工作内容、发现问题及整改情况、重大风险事项、主要财务指标变动等多方面内容，反映公司经营状况与发展态势[1]。 各部分总结 持续督导工作内容 - 制定工作计划并与公司签订《保荐协议》及《持续督导协议》，明确权利义务并报上交所备案[1] - 通过多种方式了解公司业务发展、内部控制等情况开展督导工作，2024年公司未发生重大违法违规或违背承诺事项[1][2] - 督促公司遵守法规和履行承诺，健全完善治理制度、内控制度和信息披露制度，审阅相关文件，2024年未出现需报告情况[1][2] - 对公司进行现场检查，2024年不存在需专项现场核查情形，持续关注募集资金使用等承诺事项并出具核查意见[2][3] 重大风险事项 - 核心竞争力风险：行业技术革新快，若公司无法跟上或被竞争对手替代，技术优势和市场竞争力将被削弱；核心技术可能泄密、被抄袭或受专利限制，核心技术人员流失也会影响公司发展[4][5] - 经营风险：下游行业需求波动、新兴领域研发及市场开发不及预期、产品毛利率下滑、境外市场政策变化、海外子公司管理难度大、产品认证不通过、客户经营变化或拓展不顺利、经营规模扩大带来管理挑战、产品质量不稳定、国际贸易摩擦影响采购等，都会对公司经营业绩产生不利影响[5][6][7][8][9] - 财务风险：新增投入若未达预期，会影响财务状况；税收优惠政策变化、汇率波动、应收账款回收问题、商誉减值等也会带来不利影响[9][10] - 行业风险：行业竞争激烈，公司若不能持续升级技术、提高产品性能和服务质量，可能失去竞争力；国家和所在国产业政策变化也会影响公司业务[10][11] - 宏观环境风险：宏观经济形势波动会影响下游需求和投资，进而影响公司经营及业绩[11] 主要财务指标的变动原因及合理性 - 主要会计数据：2024年营业收入445,140,679.64元，较2023年增长30.96%；归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润等均有增长[12] - 主要财务指标：基本每股收益、稀释每股收益等较2023年有增长，加权平均净资产收益率、研发投入占营业收入比例等增加[12] - 变动说明：主要因整体营业收入增长、业务和产品结构优化、经营效率提升，光通信业务扩大，新兴应用领域业务显著增长[14] 核心竞争力的变化情况 - 技术创新及产品优势：公司加大技术创新投入，取得多项核心技术，产品技术指标达行业先进水平，部分产品实现进口替代，持续推出新产品[14][16][17] - 人才优势：核心技术和管理团队学历背景优秀，研发团队实力强，保障公司创新能力和竞争力[18] - 客户资源优势：在多个领域积累了众多知名企业和科研机构客户资源[18][19] - 成本优势：部分产品领域有垂直整合能力，可实现规模化、低成本供应[19] - 质量管理优势：通过多项管理体系认证，建立严格全面的质量管理体系，引入先进管理工具保障产品质量[19] 研发支出变化及研发进展 - 研发支出及变化情况：2024年费用化研发投入47,223,794.37元，较2023年增长38.28%，研发投入总额占营业收入比例增加0.56个百分点[20] - 研发进展：报告期内新增9项专利授权、9项专利申请和2项软件著作权申请，截至2024年12月31日共拥有88项专利[20] 募集资金的使用情况是否合规 - 公司首次公开发行股票募集资金净额392,320,816.98元，截至2024年12月31日余额15,944,990.26元 - 2024年度募集资金存放与使用符合相关规定，进行专户存储和专项使用，及时履行信息披露义务，无违规情形[20][21] 控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 - 相关人员年初与年末持股数量无变化，股份均不存在质押、冻结及其他减持情形[22] 上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项 - 2024年3月25日公司实际控制人一致行动关系到期解除，控股股东仍为余洪瑞先生，实际控制人变更为余洪瑞先生[23]