文章核心观点 公司对“深地深海地下工程装备的研发项目”“地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目”“高端智能农机装备的研发项目”三个募投项目延期，将“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目”变更，把四个项目节余的26132.96万元募集资金投入新项目，新项目前景良好但也面临风险，相关事项已通过部分审议，尚需股东大会审议 [1][2][10] 部分募投项目延期情况 延期项目 - “深地深海地下工程装备的研发项目”“地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目”“高端智能农机装备的研发项目”原定建设周期3年，延期后预计2026年12月31日完成 [2] 延期原因 - “深地深海地下工程装备的研发项目”因设计研发设备类型多、周期长，需工程应用验证，目标工程建设延期影响设备需求时间，为保障质量和资金效率放缓进度 [2] - “地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目”面向隧道建设项目多，资源体量大、调度难，工程量大，建设过程和市场环境不确定增加，为保障质量和资金效率放缓进度 [3] - “高端智能农机装备的研发项目”受外部宏观环境、市场需求、竞争态势、行业政策影响大，需研制新领域产品，为保证项目规范和产品稳定延期 [4] 拟变更募投项目情况 研发中心项目 - 实施主体为公司，已完成大楼建设并投入使用，解决研发办公场所问题，整合内部资源 [4] - 原计划用募集资金29000万元，截至2025年2月累计投入23486.98万元，节余5513.02万元，拟用于“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目” [5] - 实施中合理调度资源、控制成本形成资金节余 [5] 新兴工程材料研制项目 - 实施主体为电气物资公司，已掌握制造工艺，有10条生产线，具备年产3000吨复合材料制品能力，产品已规模化应用 [5] - 原计划用募集资金10000万元，截至2024年12月31日实际投入4500万元，节余资金拟用于“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目”，实施主体变更为公司 [6] - 项目已完成，现有产能满足需求，形成资金节余 [6] 轨道装备产业扩能与智能化建设项目（二期） - 实施主体为道岔分公司，基建部分竣工，部分设备安装并投入使用 [6] - 原计划用募集资金29000万元，截至2025年2月累计投入18205.21万元，尚未使用10794.79万元，拟调减投资额至23000万元，将6000万元用于“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目”，剩余4794.79万元用于原项目 [7] - 受建设条件和市场环境变化影响，优化布局、利用现有设施降低成本，预计形成节余 [7] 高端农业机械生产制造项目 - 实施主体为新疆公司，已完成设备购置，具备生产服务能力 [8] - 原计划用募集资金11000万元，截至2024年12月31日实际投入2300万元，节余8700万元，拟终止项目，将节余资金用于“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目”，实施主体变更为公司 [8] - 受外部市场环境影响，高端农机需求变化，现有生产线基本满足需求 [9] 募集资金投入新项目情况 - 公司合理使用募集资金形成节余，拟将四个项目节余的26132.96万元投入“引水隧洞掘进机装备研发与应用项目”，后续理财及利息收益也将投入，不足部分公司以自有或自筹资金补充 [9][10][11] 新增项目情况 项目内容 - 针对极端工况需求，研制大直径掘进机关键技术及整机，突破核心关键技术，建设实验室和组装调试设备，探索核心技术 [10] 投资计划 - 项目总投资28000万元，2025 - 2027年分别投资10000万元、10000万元、8000万元 [11] 预期成果 - 依托重大水利项目2025 - 2027年研制6台以上超大直径全断面岩石隧道掘进机，预计产值15亿元，利润3亿元以上 [11] 新项目市场前景 - 国家加快构建国家水网，引水隧道施工是水利工程关键，掘进机在其中作用重要 [12] - 我国地下施工工程量大、地质复杂，安全高效的大直径全断面岩石隧道掘进机和高端掘进机设备需求将增加 [13] - 公司有技术积累和经验，项目实施将增强创新能力和产品竞争力 [12] 履行审议程序 - 相关议案经董事会第十四次会议、第二届董事会审计委员会第十一次会议审议通过，保荐机构出具核查意见，拟变更募投项目尚需提交股东大会审议 [15] 监事会、保荐人意见 监事会 - 认为项目延期与变更结合公司实际，有利于长远发展，提高资金使用效率，保障项目实施，履行审批程序，符合规定，无违规和损害股东利益情形，同意相关事项 [15] 保荐机构 - 认为项目延期与变更审议程序符合规定，是审慎决策，有利于提高资金使用效率，无损害公司和中小股东利益情形，对相关事项无异议，需股东大会审议通过方可实施 [16]