文章核心观点 公司拟进行向特定对象发行股票事项，募集资金不超266,301.06万元，用于多个项目及补充流动资金，项目符合产业政策和战略规划，市场前景好、盈利能力强，利于增强核心竞争力和可持续发展，具有可行性和必要性 [2][47] 本次向特定对象发行募集资金使用计划 - 募集资金总额不超266,301.06万元，扣除发行费用后拟全部用于项目，若资金不足由公司自筹解决，董事会可调整投入顺序和金额，若总额调整也将相应调整 [2][3] - 发行募集资金到位前，公司将自筹资金先行投入，到位后予以置换 [3] 募投项目情况 麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设 - 项目实施主体为湖南麦格米特电气技术有限公司，地点在长沙经开区榔梨街道红树坡路，拟新增约21亩研发用地，扩建认证测试及实验中心，购置设备，拓展团队，支持网络电源、光储充等领域研发验证，建设周期3年，总投资18,827.04万元，拟投入募集资金12,794.04万元，相关备案手续正在办理 [3][4] - 项目可加强电源领域研发创新投入，助力主营业务发展，围绕关键技术及应用展开研发，开发新产品，提升技术实力和产品升级迭代 [5] - 持续深化研发创新战略，夯实企业核心技术护城河，公司研发费用占比超11%，需强化投入应对技术变革和企业发展需求 [6] - 完善测试验证体系，筑牢产品品质基石，公司现有研发测试条件无法满足需求，项目将升级测试体系，提升测试能力和效率 [6][7] - 公司有深厚技术积累和研发资源，构建核心技术矩阵，拥有超1600项有效专利和超2500名研发工程师，建立多研发中心，为项目实施奠定基础 [7][8] - 公司有丰富研发测试经验，产品体系丰富，熟悉各行业研发测试环节，能把握客户需求开发新产品，为项目提供支撑 [8][9] - 公司有完善研发管理体系，在人才引进、培养激励、研发管理和技术成果转化方面有制度保障，提升研发效率和成果转化 [9][10] 长沙智能产业中心二期项目 - 项目实施主体为湖南麦格米特电气技术有限公司，地点在长沙县榔梨街道红树坡路，拟新增约180亩土地，规划建筑面积约18万平方米，新建生产线、测试平台和配套设施，建设周期3年，总投资82,848.18万元，拟投入募集资金79,444.60万元，税后内部收益率17.08%，税后静态投资回收期7.72年，用地、备案及环评手续正在办理 [12][13] - 项目可扩大公司主要产品产能，满足下游市场增长需求，公司产品有产能瓶颈，项目能增强订单承接和市场开拓能力 [13][14] - 智能数字化焊机、工程机械核心模块等产品市场放量及产业化加速，公司现有生产场地受限，项目可建设自有产业化基地，提升生产能力和稳定性 [14][15] - 项目可提升生产过程测试能力，保障产品性能及质量控制，电源产品增长预期好，项目购置设备构建测试能力，增强产品竞争力 [15][16] - 产品下游市场空间广阔，为本项目提供市场基础，各产品市场规模预计均有增长，如全球通信电源市场2030年将达83.9亿美元等 [16][17] - 公司有突出市场地位和丰富优质客户群，在各产品领域有较强地位，积累了众多知名客户，与英伟达合作保障产品市场消化 [21][23] - 公司有丰富项目建设经验和显著区位优势，在全球有制造和研发中心，在长沙有成功项目经验，长沙产业、人才和交通优势为项目提供保障 [24][25] 泰国生产基地（二期）建设项目 - 项目实施主体为发行人孙公司ALTATRONIC INTERNATIONAL CO., LTD，地点在泰国罗勇府工业园区，规划建设约9万平方米智能化工厂，布局多种产品产能，建设周期3年，总投资83,563.38万元，拟投入募集资金80,476.60万元，税后内部收益率16.02%，税后静态投资回收期7.85年，用地和ODI备案手续正在办理 [25][26][28] - 项目可加速全球化产能布局，保障海外市场交付能力，公司海外业务增长，当前海外产能不足，项目可扩充产能，完善全球化制造布局 [28][29] - 项目可抓紧行业市场机遇，抢占市场份额，网络电源、光储充及智能卫浴市场增长，公司业务有竞争优势，项目可提升生产能力，保障收入和市场份额 [29][30] - 项目可提高应对全球贸易环境不确定性风险能力，公司下游产业对政策敏感，项目可深化全球化制造体系布局，增强抵御贸易风险能力 [30][31] - 广阔下游市场空间为本项目新增产能消化提供支撑，各产品市场规模预计均有增长，如2024 - 2032年全球移动储能系统市场将从511.2亿美元增长到1561.6亿美元 [31][32] - 公司有丰富市场经验和客户资源，在海外市场积累广泛客户，在各产品领域有头部客户资源，为项目销售提供支持 [33][34] - 公司有成熟海外项目建设和运营经验，建立全球化运营和内部控制制度，有可复制管理范式，泰国一期项目为本次项目落地提供保障 [34][35] 麦格米特株洲基地扩展项目（三期）项目 - 项目实施主体为发行人全资子公司湖南蓝色河谷科技有限公司，地点在湖南省株洲市天元区嵩山路街道新东路1381号，拟新增约50亩用地，打造一体化生产基地，建设周期3年，总投资17,818.97万元，拟投入募集资金16,585.82万元，税后内部收益率16.50%，税后静态投资回收期7.56年，用地、备案及环评手续正在办理 [35][36] - 项目可强化整机制造优势，构建全链条产品体系，公司电源产品有优势，项目强化整机集成能力，提升附加值和竞争力，深化与客户合作 [36][37] - 项目可优化产品生产布局，提升公司运营效能，公司当前生产体系有瓶颈，项目构建垂直整合生产链条，提高生产管理效率和品质 [37][38] - 项目可突破公司产能瓶颈，把握市场发展机遇，新能源相关市场需求增长，公司现有产能接近饱和，项目可提升供应能力，保障市场拓展 [38] - 广阔下游市场空间为项目实施提供市场基础，充电桩、工商业储能系统和电力机柜产品市场前景好，如2030年全球充电桩保有量预计达2亿台 [39] - 公司有优质客户资源和完善销售服务体系，营销网络完善，与大客户合作紧密，客户资源保障业务增长和市场消化 [41][42] - 公司有强大技术实力及储备，构建核心技术平台，有权威认可实验室和资质，在充电、储能和电力电源领域技术领先，为项目提供技术保障 [42][43] 补充流动资金 - 本次发行募集资金中的77,000.00万元用于补充流动资金，符合公司和行业发展状况及相关规定，公司已建立募集资金管理制度 [43][46] - 补充流动资金可支撑业务快速扩张与优化运营效率，公司业务扩张使营运资金需求增加，补充资金可缓解资金紧张，优化资产负债结构 [43][44] - 补充流动资金可强化研发投入与把握市场机遇，公司研发依赖资金支持，新兴市场增长对现金流要求高，补充资金可保障技术创新和业绩增长 [45] 本次向特定对象发行对公司的影响分析 - 对经营管理的影响：募集资金投资项目围绕主营业务，符合政策和公司需求，完成后有利于改善生产经营环境，扩大产能，提高研发能力，促进可持续发展 [46] - 对财务状况的影响：募集资金将有效使用，带来投资回报，增强公司抵御财务风险能力，优化资产结构，增强持续经营能力 [47]