文章核心观点 2024年全球经济温和增长，电子行业受益于新技术实现增长但面临供过于求形势 公司主营覆铜板和粘结片、印制线路板业务，经营成果良好，在市场和内部管理方面取得进展 同时公司披露了利润分配预案、关联交易、续聘会计师事务所及限制性股票激励计划解除限售等重要事项[3][12][13] 公司基本情况 行业背景 - 2024年全球经济温和增长，技术创新与产业链重构是关键驱动力，电子行业迎来结构性改善，全球电子产业规模预计达2.72万亿美元，同比增长4.9%，扭转2023年停滞态势[3] - 市场细分领域表现差异扩大，人工智能技术渗透使AI服务器等需求爆发，消费电子市场复苏，新能源汽车市场高景气，医疗电子等领域稳健增长，Prismark预测2024年PCB产值达735.65亿美元，同比增长5.8%[3] 主要业务 - 从事覆铜板和粘结片、印制线路板的设计、生产和销售，自主生产高端电子材料，产品用于多种中高档电子产品[3] 经营模式 - 秉承“及时提供满足客户要求的产品和服务并持续改进”理念，从多方面确保产品和服务供应，倡导与供应商及客户建立“双赢”战略合作伙伴关系[5] - 通过严格质量标准和系统质量控制体系提升产品质量，与客户多渠道沟通，以技术和硬件为基础提供优秀产品和服务[5] - 紧跟市场技术要求，与先进终端客户技术合作，自主研发产品获认证并广泛应用，围绕“以客户为中心，以价值为导向”理念提升内部管理[6] 市场地位 - 2013 - 2023年刚性覆铜板销售总额跃升全球第二，2023年全球市场占有率达14%[7] - 2024年申请国内专利58件、境外专利5件、PCT3件，授权专利46件，截止2024年底拥有682件授权有效专利[7] - 开发出不同介电损耗全系列高速产品和高频产品，实现多品种批量应用，封装用覆铜板产品在多领域批量使用并突破关键核心技术[7] 股东情况 - 股权结构分散，无控股股东及实际控制人，截至报告期末，广东省广新控股集团有限公司持股24.38%为第一大股东，东莞市国弘投资有限公司持股13.28%为第二大股东，伟华电子有限公司持股12.92%为第三大股东[10] 公司债券情况 - 公司存在存续债券，报告期内有付息兑付情况，信用评级机构未对公司或债券作出信用评级结果调整[11] 重要事项 经营情况 - 2024年生产各类覆铜板14,371.48万平方米，增长17.03%；粘结片18,903.45万米，增长12.28%；印制电路板147.16万平方米，增长15.10% 销售各类覆铜板14,348.54万平方米，增长19.40%；粘结片18,820.27万米，增长11.50%；印制电路板145.69万平方米，增长15.24% 实现营业收入2,038,833.02万元，增长22.92%[12] - 各子公司经营情况有差异，如陕西生益营收增长10.59%，苏州生益营收增长33.06%等[12] 经营回顾 - 年初市场开局较好，抓住阶段性市场亮点，但市场供过于求，原材料成本波动，公司优化产品结构和价格策略平衡订单和盈利[13] - 第三季度市场“旺季不旺”，客户严控库存，部分市场需求下滑，公司营销中心优化价格策略争取订单[13] - 第四季度传统消费电子和AI服务器等领域需求回暖，为全年经营成果画上句号[13] - 市场方面推进市场认证和海外核心终端开发，保持车载领域优势并加大国内市场布局[14] - 内部管理方面推进材料国产化，强化品质管理，推进精益生产和精细化管理，尝试新技术应用[15] 完成与经营密切相关的工作 - 对热销产品进行配方升级策划和推动，提升性能并降低成本[16] - 聚焦客户需求，提升品质管理，增强客户满意度，推进项目合作[16] - 挖掘供应链价值，完成重要产品和新产品材料供应保障的国产化替代[16] - 完成核心业务流程数字化突破，构建重点业务数字化管理，实现新MES多工厂覆盖和新设备管理系统跨区域落地[16] - 提升人力资源效能，加强集团意识宣贯和绩效管理[17] - 实施新一期股权激励方案，激发核心员工潜能[17] - 启动ESG，获得业内多项认可[17] 日常关联交易 审议程序 - 独立董事专门会议、审计委员会、董事会均审议通过相关议案，议案尚需提交股东大会批准，关联股东将回避表决[19][20][21] 关联方情况 - 介绍了扬州天启新材料股份有限公司等多家关联方的基本信息和经营范围，关联公司履约能力强[24][32] 定价依据 - 关联交易价格按市场价、协议价和成本加成价三种原则定价，主要按市场价格定价[33] 目的和影响 - 为公司生产经营提供保障，有利于市场开拓、固体废物处理和提高经济效益，对财务状况和经营成果无不利影响[34] 协议签署情况 - 交易按业务合同执行，条款标准化，遵循相关法律法规签订具体业务合同[35] 续聘会计师事务所 基本情况 - 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）创立于1981年，截至2024年12月31日有合伙人71名、注册会计师346名，2024年度为91家上市公司提供年报审计服务[38][39] - 已购买累计赔偿限额为8,000万元的职业保险，近三年未发生因执业行为导致的民事诉讼，近三年因执业行为受到监督管理措施4次[40][41][42] - 拟签字项目合伙人郭小军、拟签字注册会计师郭远静、拟任项目质量控制复核人刘远帅具备相应专业胜任能力，刘远帅于2024年1月被深圳证券交易所出具监管函一次[43][44] - 事务所及相关人员不存在可能影响独立性的情形，2025年度审计费用合计155万元，与2024年度相同[46][47] 履行程序 - 董事会审计委员会同意将续聘事项提交董事会审议，认为事务所具备相关能力，能满足审计工作要求[47] - 董事会审议通过续聘议案，并将提交公司2024年年度股东大会审议，自股东大会审议通过之日起生效[48][49] 限制性股票激励计划 已履行决策程序 - 2024年5 - 6月，董事会、监事会审议通过激励计划相关议案，进行激励对象公示，股东大会批准激励计划[52][53][54] - 2024年7月确定授予日，向激励对象授予限制性股票，8月完成授予登记手续[57][58] - 2024 - 2025年多次审议回购注销部分限制性股票议案，调整激励对象人数和限制性股票数量[58][59] - 2025年3月审议通过第一个解除限售期解除限售条件成就的议案[59] 第一个解除限售期情况 - 解除限售时间为2025年7月4日起至2026年7月3日，可解除限售数量占获授权益数量比例的40%，本次符合解除限售条件的激励对象721名，可解除限售的限制性股票数量为2,316.2662万股，约占公司总股本的0.95%[52][53][61] 利润分配预案 - 公司拟以分红方案实施时股权登记日登记在册的全体股东股数为基数，向全体股东每10股派现金红利6.00元（含税），所余未分配利润全部结转至下一次分配，预案尚需经公司2024年年度股东大会审议通过后实施[1][2]