文章核心观点 该报告是财通裕泰87个月定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告，介绍基金基本信息、业绩表现、管理人情况、市场分析等内容，显示基金在2024年取得一定收益，对2025年市场有展望并制定相应投资策略[1][22][23] 基金简介 - 基金名称为财通裕泰87个月定期开放债券型证券投资基金，简称财通裕泰87个月定开债券，主代码010502，2020年11月11日合同生效，管理人为财通基金管理有限公司，托管人为兴业银行股份有限公司，报告期末份额总额7,998,994,421.73份，存续期不定期[2] - 投资目标是投资剩余期限不超基金剩余封闭期的固定收益类工具，实现资产稳健增值，主要投资策略有封闭期和开放期投资策略，业绩比较基准为封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+1.5%，风险收益低于股基和混基、高于货基[2] 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 - 本期已实现收益和利润均为369,952,669.83元，期末可供分配利润753,955,775.48元，期末基金资产净值8,752,950,197.21元，期末基金份额净值1.0943元[3] - 过去三个月、六个月、一年、三年份额净值增长率分别为1.11%、2.21%、4.42%、13.77%，同期业绩比较基准收益率分别为0.01%、0.01%、4.42%、13.81%[5] - 每10份基金份额分红数合计0.550元，本报告期未进行收益分配[6] 管理人报告 - 财通基金2011年6月成立，有多项业务资格，股东为财通证券等，注册资本2亿元，截至2024年12月末管理规模约1,420.12亿元，公募规模约1,011.44亿元，愿景是打造一流资管公司[8] - 基金经理为闫梦璇和张婉玉，闫梦璇2022年6月10日任职助理、2024年11月13日离任，张婉玉有多年证券从业经验[10][12] - 管理人严格遵守法规和合同，制定公平交易管理办法，涵盖投资决策、交易执行等环节，报告期内无损害持有人利益行为和异常交易[13][14][18] - 2024年经济总体平稳、稳中有进，政策积极，资金面均衡，基金主要持有3年左右政策性金融债，报告期末份额净值1.0943元，份额净值增长率4.42%，与业绩比较基准收益率持平[19][21][22] - 展望2025年，政策或提振消费和投资，经济增长向好，物价有望回升，利率中枢或下移，债市或保持乐观[23] - 管理人推进监察稽核工作，保障基金运作合法合规，按规定对基金估值，报告期内未进行收益分配，无异常情况[24][25][26] 托管人报告 - 托管人严格履行义务，对基金管理人投资运作等进行监督复核，未发现损害持有人利益行为，认为报告内容真实准确完整[26][27] 审计报告 - 财务报表经审计，审计意见为标准无保留意见，认为报表按规定编制，公允反映基金财务状况、经营成果和净资产变动情况[27] 年度财务报表 - 2024年末资产总计15,046,221,132.51元，负债合计6,293,270,935.30元，净资产合计8,752,950,197.21元[35][36] - 2024年营业总收入509,152,843.54元，营业总支出139,200,173.71元，净利润369,952,669.83元[36] 财务报表附注 - 基金财务报表以持续经营为基础编制，符合相关准则和规定，会计年度为公历1月1日至12月31日，记账本位币为人民币[40][41] - 金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产等，金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债等，采用相应计量和核算方法[41][43][44] - 适用多项税务法规，主要税项包括增值税、企业所得税等[52][53] - 本期末活期存款691,744.28元，未持有交易性金融资产等，未计提债权投资减值准备，未持有其他资产[54][55][56] - 本报告期及上年度可比期间无多项收入和收益，无信用减值损失，费用有审计费等[58] - 关联方包括财通基金等，报告期及上年度可比期间无多项关联交易，兴业银行持有基金份额占比32.50%[60][61] - 本报告期未进行利润分配，期末从事银行间市场债券正回购交易形成卖出回购证券款余额6,291,435,043.63元[62]