文章核心观点 交通银行拟向特定对象发行A股股票，募集不超1200亿元用于补充核心一级资本，分析了发行对即期回报的摊薄影响，阐述了发行的必要性和合理性，介绍了募投项目与现有业务关系及相关储备情况，提出填补回报措施，公司董事和高管作出相关承诺 [1][5][8][9] 本次向特定对象发行摊薄即期回报的影响分析 假设条件 - 假设宏观经济环境、金融市场等无重大不利变化，发行于2025年6月30日前完成，募集资金规模根据实际情况确定，2025年完成永续债全额派息，汇率与2024年保持不变，2025年归属于母公司股东的净利润较上一年度分别增长0%、3%及6%，不考虑其他因素对财务指标的影响，无其他因素引起普通股股本变动 [2] 本次发行对公司每股收益的影响 - 基于假设，分三种情景展示了发行对股东即期回报摊薄的影响，包括不同情景下的普通股总股本、加权平均普通股总股本、归属于母公司股东的净利润、归属于母公司普通股股东的净利润等数据 [3][4] 关于本次测算的说明 - 测算不构成投资建议，最终以经中国证监会同意注册的股份数量、募集金额和实际发行完成时间为准 [5] 本次向特定对象发行的必要性和合理性 应对境内外更高资本监管要求的必要选择 - 境内外监管机构加强对银行资本充足率监管，公司获评全球系统重要性银行面临更高附加资本要求，截至2024年末核心一级资本充足率为10.24%，仍面临资本补充压力，通过资本市场补充核心一级资本意义重大 [5][6] 发挥服务实体经济主力军作用的重要途径 - 公司作为国有大型银行集团，肩负“五篇大文章”使命，利率市场化和竞争加剧使资本实力对可持续发展重要性增加，补充资本有助于提升对实体经济支持力度和可持续性 [6][7] 支持公司未来持续高质量发展的关键方式 - 公司推进“一四五”战略，业务增长需充足资本支撑，发行能提高资本质量和充足率，满足战略转型和发展需求 [7][8] 本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 募集资金投资项目与公司现有业务的关系 - 募集资金扣除费用后用于补充核心一级资本，支持业务发展，应对监管要求，践行发展战略，增强业务动力和风险抵御能力，提升竞争优势和盈利水平，为实体经济提供信贷支持，为股东创造回报 [8] 公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 - 人员方面，高管经验丰富，优化人才体制机制和政策，强化专业人才队伍建设 [8] - 技术方面，推进数字化转型，以数字技术和数据要素驱动，优化线上服务，打造普惠金融数字化经营体系，加强数据治理，深化人工智能应用 [9] - 市场方面，聚焦“五篇大文章”，构建“金融 + 场景”服务闭环，发挥上海主场优势，拥有全球经营网络 [9] 本次向特定对象发行摊薄即期回报的填补措施 加强募集资金管理，充分发挥募集资金效益 - 加强募集资金管理，规范使用，提高效率，实现合理回报，填补摊薄影响，提升可持续发展能力 [9] 完善资本约束机制，提升资本配置效率 - 坚持资本约束理念，贯穿业务经营管理全过程，优化风险资产结构，提升资本配置效率和收益水平 [10] 优化资产结构，推动业务发展模式转变 - 优化资产结构，以资本管理推动业务和客户结构调整，鼓励低资本消耗业务发展，优化收入结构，转型盈利模式 [10] 注重股东回报，实行持续稳定的利润分配政策 - 加大对股东投资回报重视，持续现金分红，董事会拟订方案听取股东意见，提交股东大会批准，保持政策连续性和稳定性 [11] 公司董事、高级管理人员关于本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺 - 董事和高管承诺不输送利益、约束职务消费、不动用公司资产从事无关活动、薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩，违反承诺承担法律责任 [11][12]