文章核心观点 江苏南方精工股份有限公司拟向特定对象发行A股股票，介绍发行情况、风险因素，阐述公司基本情况、行业特点、业务模式等，以增强盈利与可持续发展能力[1][2][4]。 本次发行情况 - 发行已获2025年第一次临时股东大会审议通过，尚需深交所审核及中国证监会同意注册，以证监会方案为准[2] - 发行对象包括证券投资基金管理公司等，最终根据申购报价确定，股权分布变化但不影响上市条件和控股权[2] 主要风险因素 募集资金投资项目风险 - 项目实施可能因不可预测因素延迟，或受宏观经济等影响，无法消化新增产能和实现预期效益[4] - 项目建成后固定资产折旧增加，若未达预期收益，公司短期盈利能力可能下滑[4] 公允价值变动损益及投资收益波动风险 - 报告期内公司净利润受公允价值变动和投资收益影响大，未来宏观等因素变化可能影响利润水平[4] 短期内净资产收益率和每股收益摊薄风险 - 募集资金项目产生效益需时间，公司收益增长可能与净资产增长不同步，存在短期内净资产收益率下降和每股收益摊薄风险[5] 公司基本情况 基本信息 - 公司成立于1998年5月8日，2011年2月25日上市，注册资本和实缴资本均为34,800.00万元，经营范围包括轴承制造等[10] 股权结构、控股股东及实际控制人情况 - 截至报告期末，公司股本总额348,000,000股，限售流通股97,200,000股占27.93%，无限售流通股250,800,000股占72.07%[11][12] - 控股股东为史建伟，直接持股12,040.00万股占34.60%；实际控制人为史建伟、史娟华和史维，合计持股39.24%，对重大决策有实质影响[13] - 截至报告期末，控股股东及实际控制人所持股份无质押、冻结情形[15] 所处行业情况 - 公司所处行业为通用设备制造业中的轴承、齿轮和传动部件制造，主管部门是发改委和工信部，自律组织为中国轴承工业协会[15][16] - 行业相关政策鼓励关键轴承产业发展，支持企业强化传统制造业基础，提升零部件可靠性等[16][17] - 世界轴承行业经历初创、成长、工业化发展阶段，中国轴承行业经历市场雏形、快速发展、更新迭代、产品创新阶段[20][22] - 全球轴承市场规模2023年达1,209.83亿美元，预计2030年达2,265.99亿美元，复合增长率9.4%；中国轴承行业2023年营业收入2,180亿元，产量超202亿套[22][23] - 行业具有周期性、区域性、季节性特征，上游为钢材等行业，下游应用于汽车等多领域[23][24][25] - 国际轴承市场由八家跨国企业垄断，国内市场集中度低，本土企业多集中于中低端[29] - 行业存在技术、资质认证、客户资源及品牌认证、人力资源等进入壁垒[31][32][33] 竞争优势 - 研发与技术优势：设立科研平台，拥有研发人员，获多项技术奖项，参与制订行业标准[35][36] - 品牌与客户资源优势：树立良好品牌形象，与国际知名企业保持稳定合作[36] - 精细化经营生产管理优势：推进信息化建设和智能制造转型，实现全链条精细化管理[36] 主要业务模式、产品或服务内容 主营业务概况 - 公司主要从事精密轴承等研发、生产和销售，下游应用领域广泛，2022年涉足集成电路和新能源汽车业务，但规模较小[36][37] 主要产品及其用途 - 精密轴承包括滚针轴承和制动、传动零部件，应用于汽车、摩托车等领域[37][38][39] - 单向离合器应用于汽车液力变矩器等，单向滑轮总成应用于汽车发电机[42][43] 主要产品产能、产量、销量情况 - 精密轴承、单向离合器、单向滑轮总成产能、产量、销量各年有变化，产能利用率和产销率总体较高[43][44] 主要经营模式 - 采购流程：基于质量体系制定制度，将采购物资分类，不同物资采购流程不同[44] - 供应商选择：建立内部控制制度和合格供应商名单，优先考虑客户指定供应商，按评价和选择要求选择，对新供应商评审，定期考核供应商[45][46]