公司上市情况 - 3月31日上午9点半江苏宏信正式登陆港股主板 开市后股价一度涨幅达37.6% 午盘后回落最终平收 发售价为2.50港元 集资净额为9255万港元 [1] - 公司此次共发行5356.2万股股份 每手1000股 香港公开发售部分获46.96倍超额认购 一手中签率仅为3.91% 国际配售部分录得0.93倍认购 经重新分配后 香港公开发售股份占发售总数16.6% 国际配售占83.4% [4] 公司业务布局 - 公司是粮油批发商 主营“宏信龙”品牌生活超市和便利店零售业务 总部位于江苏扬州江都 经营51间超市及109间便利店 其中多数门店在扬州 仅几间在泰州 还在扬州经营两个商城 [1][4] - 按销售额计 2023年公司在扬州超市运营商中排名第二 市场份额约9.1% 在苏中地区排名第五 市场份额约2.3% 在江苏省排名第20位左右 市场份额约0.4% [4] 公司门店变化 - 公司门店曾近500家 遍布扬州各县市区、泰州、安徽天长等地 如今减至160家 省外扩张未见成效 [5] - 2023年公司终止加盟计划 原因一是加强对“宏信龙”商标保护 二是加盟产生收入及加盟费较少 [5] 公司营收盈利 - 2021 - 2024年前9个月 公司营收分别为14.32亿元、13.29亿元、14.02亿元和10.06亿元 净利润分别为3508万元、5106.5万元、5160.2万元和2407.8万元 2024年前9个月净利润同比下滑21.13% [6] - 零售业务表现不及预期 批发业务表现亮眼 2023年批发业务追上零售业务 2024年前9个月超越零售业务 零售业务营收占比从2021年的62%降至2024年前9个月的41.6% 批发业务从36.7%增长至56.9% [6] 公司发展规划 - 募集资金将用于提升零售门店形象、物流设施改造、信息化投入和中央厨房四个方面 [1] - 公司已布局预制菜赛道 中央厨房位于扬州 每天可生产10000份午餐及10000份晚餐 目前主要为当地中小学供餐 [7] - 公司拟用募集资金建立新的配送中心和中央厨房 计划收购13000万平方地块 资本支出预计约7480万元 [7] 行业市场规模 - 预计苏中地区预制菜销售额将由2024年的约106.4亿元增长至2027年的197.8亿元 年复合增长率约为22.96% [7] - 2023年扬州市预制菜销售额为12.4亿元 预计2024 - 2027年的年复合增长率为21.7% [7]