风险提示：主要客户销量下行风险；新业务盈利不及预期等。 拟发行可转债，扩充产能与进军智能机器人领域。3 月24 日公司公告称拟向不特定对象发行可转债募资 不超过8.8 亿元，扣除发行费用后用于新能源汽车一体压铸车身智能制造项目（产能20 万套/年）、新 能源汽车轻量化车身总成件项目（产能40 万套/年）、智能机器人与智能制造系统整体解决方案研发及 产业化项目（产能3000 台套/年）、补充流动资金。可转债项目有利于扩充公司零部件和装备制造产 能，也有利于对智能机器人领域做更多探索。随着安徽省出台政策大力支持人形机器人产业发展，公司 进军智能机器人新领域有望打开增长空间。 上调目标价至 56.51 元，维持增持评级。公司 2024 年利润大幅增长，未来前景向好。维持公司 2025/2026 年EPS 预测为2.26/2.90 元，新增2027 年EPS 预测为3.47 元。考虑到公司零部件业务的高速增 长，给予公司2025 年25 倍PE，高于公司平均，上调目标价至56.51元（原为45.25 元）。 2024 全年业绩符合预期，新老业务双轮驱动。公司2024 年实现收入24.2 亿元，同比增加29.2%，归母 ...