文章核心观点 公司收到北美著名汽车品牌新能源车散热器项目定点书，预计2027年批量供货，2025年归母净利润目标10.5亿元，作为热管理领域专家积极拓展数据中心和机器人业务，预计2024 - 2026年营收和归母净利润有增长，维持“买入”评级 [1][2] 事项 - 2月13日公司收到某北美著名汽车品牌新能源车散热器项目定点书，预计2027年开始批量供货，生命周期内销售额约6134万美元 [1] 评论 - 2025年公司营收目标不低于150亿元，归母净利润不低于10.5亿元 [1] - 公司专注热管理产品及后处理排气系统，下游覆盖商用车、乘用车、新能源等领域 [1] - 2024年8月26日公司增设“AI数智产品部”拓展机器人业务，已申请和授权多项人形机器人热管理专利；数字能源领域各类液冷产品陆续量产，预计2025年数字能源业务板块将实现较高增长 [1] 预测 - 预计公司2024 - 2026年营收分别为132.69、155.66、177.61亿元，归母净利润调整为7.96、10.24、13.2亿元，对应EPS为0.95、1.23、1.58，PE为30、23、18倍 [2] 评级 - 考虑到公司是热管理专家并积极拓展数据中心和机器人业务，维持“买入”评级 [2]