文章核心观点 四川优机实业股份有限公司拟向特定对象发行可转换公司债券，募集资金用于阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目，以突破产能瓶颈、优化产品结构、提升盈利能力，公司在定制化机械设备及零部件行业具备多种优势，所处行业发展前景广阔但也面临一定竞争和壁垒[2][43][44]。 上市公司基本情况 公司基本信息 - 公司名称为四川优机实业股份有限公司，证券简称优机股份，代码 833943，属通用设备制造业，主营定制化机械设备及零部件研发、设计、制造和销售，发行前总股本 101,521,378 股，保荐机构为开源证券[7]。 - 注册及办公地址均为四川省成都市高新区（西区）天虹路 3 号，联系方式 028 - 63177505，董事会表决日为 2025 年 2 月 21 日，上市日为 2022 年 6 月 24 日[7]。 股权结构、控股股东及实际控制人情况 - 截至 2024 年 9 月 30 日，公司总股本 101,521,378 股，其中无限售条件股 41,202,108 股，占比 40.58%，有限售条件股 60,319,270 股，占比 59.42%[7]。 - 截至募集说明书签署日，控股股东及实际控制人为罗辑、欧毅，二人直接持股分别占 20.89%，还通过优机投资、优机创新控制 2.54%股份表决权，合计控制 44.33%表决权[7]。 所处行业的主要特点及竞争情况 行业特点 - 行业主管部门有国家发展和改革委员会、工业和信息化部，自律组织有中国机械工业联合会、中国通用机械工业协会，各有其主要职责[8]。 - 行业受国家政策扶持鼓励，工业阀门等特种设备实行许可证管理制度，涉及《特种设备安全监察条例》等法规，相关政策推动行业高端化、智能化、绿色化发展，为公司创造良好环境[9][17]。 - 我国机械工业 2024 年营业收入 31.5 万亿元，利润总额 1.6 万亿元，规模以上企业增加值同比增长 6.0%，进出口总额达 1.17 万亿美元，同比增长 7.5%[18]。 - 机械零部件行业门类齐全、规模较大，中国成重要零部件供应地，出口额增长，但面临供应链管理、品牌和客户、技术和人才等进入壁垒[18][22]。 - 行业技术水平进步，自主创新能力增强，零部件国产化率提高，与宏观经济运行周期关联，无明显区域性和季节性，上游为钢铁和有色金属行业，下游为装备制造业[19][20]。 竞争情况 - 公司积累大量优质客户，得到国际知名企业认可，子公司成为大型央企重要供应商，在机械工业细分领域有较强技术实力和品牌影响力[24][25]。 - 各细分市场竞争格局不同，油气化工流体控制设备及零部件领域行业集中度低，高端市场被国外企业垄断；通用流体控制零部件中高端外资企业占主导；工程和矿山机械零部件高端依赖进口，中低端竞争激烈；液压系统零部件高端外资占领，市场格局分散；航空零部件制造行业竞争强度不高[25][26][28]。 公司优势 - 具备一站式定制化服务优势，提供现代服务体系和一站式采购体验[28]。 - 有技术优势，在研发与技术创新等方面形成优势，提供高品质产品[29]。 - 拥有供应链管理优势，建立柔性制造体系，构建协同制造集群，保证生产能力[29]。 - 具有品牌与客户优势，业务覆盖全球 40 多个国家和地区，形成良好口碑和品牌影响力[30]。 - 具备团队与人才优势，创始人团队和核心管理层推动发展，集聚专业人才[30]。 未来发展趋势 - 先进制造与现代服务深度融合的定制化创新经营模式是重要趋势，为客户提供一站式定制化服务[31][32]。 - 供应链全球化趋势加强，拥有全球供应链生态的厂商更具优势[32]。 - 工业 4.0 推进，智能设备提升生产自动化、智能化和可追溯性，工业互联网平台发挥重要作用[33]。 主要业务模式、产品或服务的主要内容 主要业务模式 - 公司是先进制造与现代服务融合的高新技术企业，形成五大业务体系，为全球 40 多个国家和地区客户提供定制化产品，采取"先进制造 + 一站式定制服务"盈利模式[33]。 - 研发模式为"前瞻研发 + 客户需求导向"，由技术中心负责，有完善管理制度和流程[34][35]。 - 生产采取自主生产和协同制造方式，有规范采购和供应商管理程序，销售模式为直销，合作方式有商务洽谈和招投标[36][37][38]。 产品或服务的主要内容 - 公司提供油气化工类、工程矿山类、通用类、液压类机械设备及零部件和航空零部件精密加工服务，各产品有不同用途[38][40][41][42]。 - 销售的其他机械设备及零部件包括真空卷绕镀膜机、进口五金件和汽车零部件等[43]。 本次证券发行概要 本次定向发行可转债的目的 - 突破产能瓶颈，满足市场需求，扩大中高端阀门、铸件产能[43][44]。 - 优化产品结构，提升盈利能力，深化合作，提升技术水平和市场占有率[44]。 现有股东优先认购安排 公司现有股东无优先认购安排[44]。 发行对象 - 本次发行属发行对象未确定的发行，发行对象为符合规定的投资者，将采用竞价方式确定，以现金认购[45]。 可转债的基本条款 - 按面值 100 元发行，期限 6 年，票面利率竞价确定，每年付息一次，到期还本付息[45][46]。 - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个转让日起至到期日止，初始转股价格不低于相关均价，转股价格会根据公司情况调整[47][48]。