证券代码：833943 证券简称：优机股份 公告编号：2025-074 四川优机实业股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 √特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 8 月 21 日 活动地点：线上会议 参会单位及人员：华源证券研究所、同泰基金管理有限公司、博时基金管理 有限公司、中信建投基金管理有限公司、安华农业保险股份有限公司、联储证券 股份有限公司、民生证券股份有限公司、第一创业证券股份有限公司、财信证券 股份有限公司、财通资管、民生证券股份有限公司、CARRHAE CAPITAL、北京指 南创业投资管理有限公司、上海滦海投资管理有限公司、上海滦海啸阳私募基金 管理有限公司、深圳市尚诚资产管理有限责任公司、上海益和源资产管理有限公 司、深圳市国晖投资有限公司、华夏未来资本管理有限公司、上海冰河资产管理 有限公司、深圳泰鼎 ...

募资情况 - 公司向24名特定对象发行120万张可转债，募资1.2亿元[2] - 扣除承销费后，收到募资1.1773584906亿元[2] 资金专户 - 优机股份两专户分别存6867.924529万、4905.660377万元[5] - 精控阀门、恒瑞机械专户金额为0元[5] 资金使用 - 各专户分别用于不同项目[5][9][10] 支取规定 - 甲方支取超2000万或净额20%，乙方通知丙方并提供清单[7]

发行时间线 - 2025年2月21日公司第六届董事会第十四次会议审议通过发行相关议案[13] - 2025年3月10日公司2025年第一次临时股东大会审议通过发行相关议案[14] - 2025年7月15日中国证监会核发批复同意发行注册申请[15] - 2025年8月8日公司及主承销商启动发行[17] - 2025年8月13日9:00至12:00，27名投资者参与报价[20] - 2025年8月14日公司及主承销商向24名获配对象发送《缴款通知书》[29] - 截至2025年8月19日，完成资金募集[29] 发行数据 - 拟发送认购邀请书的投资者共72名，最终向75名投资者发出[17][18] - 27名投资者参与报价，24名投资者有效报价[20] - 有效报价投资者的申购首年票面利率均为0.20%[20][21] - 最终发行规模为120万张，超过拟发行可转债数量的70%[23][24] - 募集资金总额为1.2亿元[24] - 扣除发行费用4662264.15元，实际募集资金净额为115337735.85元[29] 发行对象 - 本次发行对象最终确定为24名[24] - 诺德基金等多家机构申购金额多为5000万元，部分机构为3000万元等[20][21] - 诺德基金管理有限公司等多家公司获配数量为69600张，获配金额为6960000元[25] - 四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业等获配数量为41760张，获配金额为4176000元[25] - 青岛观澜投资管理有限公司等获配数量为13920张，获配金额为1392000元[25] - 扬州添宥添创股权投资合伙企业等获配数量为8352张，获配金额为835200元[25] - 上海晨耀私募基金管理有限公司 - 晨鸣9号私募证券投资基金等获配数量为6960张，获配金额为696000元[27] 合规情况 - 本次发行可转换公司债券风险等级为R3，专业和C3及以上普通投资者可认购[31] - 主承销商对认购对象进行投资者适当性核查，所有认购对象产品风险等级与风险承受能力匹配[31][32] - 本次发行最终确定14名私募投资基金认购对象，均已办理私募投资基金备案，管理人已完成登记[33] - 南京盈怀等4家私募基金管理人以自有资金参与认购，已办理管理人登记手续[34] - 诺德基金以其管理的资产管理计划参与认购，该计划已办理备案[35] - 浙商证券等5家主体以自有资金参与认购，无需相关备案[35] - 发行对象承诺申购对象中无发行人和主承销商关联方，无上市公司提供财务资助或补偿情形[36] - 申购资金来源合法合规，发行对象具备认购能力[36] - 本次发行已取得必要批准和授权[37] - 发行过程和认购对象符合相关规定及决议要求[37] - 发行涉及的法律文件真实、合法、有效[38] 后续事项 - 可转换公司债券挂牌转让需向北京证券交易所申请办理相关手续[38]

公司基本信息 - 公司注册资本为101,521,378元，A股股票代码为833943，于2022年6月24日上市[17] 发行相关会议 - 2025年2月21日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过多项与本次发行相关议案[18] - 2025年3月10日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过多项与本次发行相关议案[20] 发行审批与募集情况 - 2025年7月15日，中国证监会同意公司向特定对象发行可转换公司债券注册[20] - 截至2025年8月19日，发行可转换公司债券募集资金总额为120,000,000元[21] - 发行可转换公司债券总数量为1,200,000张，扣除未支付承销费用后，募集资金余额为117,735,849.06元[22] - 扣除与本次发行可转债直接相关发行费用，实际募集资金净额为115,337,735.85元[22] 可转债条款 - 本次定向发行可转债实际数量为1200000张，超过《发行方案》拟发行数量上限的70%[24] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为六年[25][26] - 第一年票面利率为0.20%，第二年至第六年分别在前一年基础上固定增加0.30%[27] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[29] - 初始转股价格为34.53元/股，不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价的120%[36] - 到期赎回价格为108元（含最后一期利息）[44] 赎回与回售条款 - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的140%，公司有权赎回[45] - 附加回售条款：若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化或可转债标的股票终止上市，持有人可回售[47] - 有条件回售条款：最后一个计息年度内，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%，持有人可回售[49] - 当未转股余额不足3000万元时，公司董事会有权决定赎回全部未转股的可转债[46] 发行对象与认购情况 - 本次发行可转债发行对象共24名，不超35名，均以现金认购[53] - 诺德基金等多家机构参与认购，如诺德基金获配69,600张，金额696万元[54] - 定向发行可转债无限售安排，转股股票18个月内不得转让[56] - 现有股东无优先认购安排[59] 资金使用与监管 - 募集资金总额12000万元，扣除费用后净额11533.77万元[60] - 公司及相关子公司已签募集资金三方监管协议[61] - 募集资金扣除费用后用于阀门智能柔性生产线和高端铸造及加工改扩建项目，分别拟投入7000万元和5000万元[62] 发行过程 - 2025年8月8日向72名投资者发出《认购邀请书》[65] - 2025年8月13日前收到3名新增投资者认购意向[67] - 本次发行接收申购文件时间为2025年8月13日9:00 - 12:00，共收到27个认购对象申购文件，24个为有效申购[68] - 有效申购的认购对象申购报价均为0.20%，申购金额有5000万元、3000万元等不同金额[68][69][70] - 本次发行首年票面利率确定为0.20%[70] 股权结构 - 本次发行前（截至2025年7月31日）公司总股本为101,521,378股，前十大股东合计持股76,441,813股，占比75.30%[104] - 本次发行后假设全部转股，公司总股本将增至104,996,616股，前十大股东合计持股76,441,813股，占比72.80%[105][106] - 发行前罗辑持股21,212,100股，占比20.89%；欧毅持股21,210,800股，占比20.89%，二人合计控制公司44.33%的表决权，为控股股东和实际控制人，发行后控制权不变[108] 发行影响 - 本次发行为向特定对象发行可转换公司债券，持有人转股前，公司股本总额不变，仍为101,521,378股[107] - 本次发行完成后，公司资产总额与负债总额将同时增加，转股后净资产增加，资产负债率下降[110] - 本次发行募集资金用于阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目和高端铸造及加工改扩建项目，主营业务不变[111] - 本次发行不会产生新的关联交易，也不会导致同业竞争[113] - 本次发行不会对公司董事、监事、高级管理人员和科研人员结构造成重大影响[114] 合规情况 - 保荐人开源证券认为本次发行履行必要程序，组织过程合规，定价等过程符合规定，对认购对象选择公平公正[116] - 发行人本次向特定对象发行在各方面符合相关决议和方案规定，体现公平公正原则[117] - 发行人律师北京市中伦律师事务所认为本次发行获必要批准授权，发行过程和认购对象符合规定，相关法律文件真实合法有效[118] 文件责任与备查 - 公司控股股东、实际控制人承诺发行情况报告书无虚假记载等，并承担法律责任[123] - 保荐人开源证券核查发行情况报告书，确认无虚假记载等[129] - 发行人律师北京市中伦律师事务所及经办律师确认发行情况报告书内容与法律意见书无矛盾，承担法律责任[130] - 审计机构大信会计师事务所及签字注册会计师确认发行情况报告书内容与审计报告无矛盾，承担法律责任[135] - 验资机构大信会计师事务所及签字注册会计师确认发行情况报告书内容与验资报告无矛盾，承担法律责任[138] - 备查文件包括保荐书、法律意见书、合规报告、验资报告、注册文件等[142]

发行基本信息 - 2025年7月15日公司收到证监会同意发行可转换公司债券注册批复，有效期12个月[4] - 本次可转债发行数量为120万张，发行总额为12000万元[9][10] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为六年[11][12] - 可转债初始转股价格为34.53元/股[23] 发行流程 - 2025年2月21日公司第六届董事会第十四次会议审议通过相关发行议案[5] - 2025年3月10日公司2025年第一次临时股东大会审议通过相关发行议案[6] - 2025年8月8日向72名投资者发出认购邀请书[60] - 2025年8月8 - 13日收到3名新增投资者认购意向[61] - 2025年8月13日9:00 - 12:00收到27个认购对象申购文件，24个为有效申购[63] 利率与付息 - 可转债采用阶梯式票面利率，第一年0.20%，第二年至第六年在前一年基础上固定增加0.3%[13] - 可转债每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，期满后五个工作日内办理偿还事项[15] 转股与赎回 - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个转让日起至到期日止[21] - 到期赎回全部未转股的可转债，赎回价格为108元（含最后一期利息）[30] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的140%，公司有权赎回[31] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[32] 回售条件 - 若募集资金用途改变或标的股票终止上市，持有人可回售可转债[33] - 最后一个计息年度，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%，持有人可回售[35] 获配情况 - 诺德基金管理有限公司获配数量为69,600张，获配金额为696万元[39][66] - 首创证券股份有限公司获配数量为69,600张[42] - 四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业获配数量为41,760张，获配金额为417.6万元[42][66] 合规情况 - 14名认购对象为私募投资基金，均已办理私募投资基金备案，管理人完成登记[69] - 本次发行认购对象符合法规，需备案产品已完成登记备案[71] - 发行参与报价并获配投资者已按要求提交材料[72] - 主承销商对获配对象投资者适当性核查结论为产品风险等级与风险承受能力匹配[72]

深海科技行业分析 - 2025年政府工作报告首次将深海科技定位为战略性新兴产业，与商业航天、低空经济并列成为国家级战略主线[2][6] - 深海科技核心驱动因素包括资源安全（我国原油/天然气对外依存度超70%/40%）、国防安全（需解决"水下国门洞开"问题）和蓝色经济（2024年中国海洋生产总值达10.54万亿元）[7][8] - 产业链覆盖基础材料（如钛合金）、核心部件（声呐设备）及高端装备制造（水下机器人），建议优先关注"态势感知三剑客"中国海防、集智股份、中科海迅[8] 晶苑国际(02232.HK)业绩表现 - 2025H1营收12.29亿美元（同比+12.42%），归母净利润0.98亿美元（同比+16.97%），毛利率提升0.22pct至19.73%[11][12] - 三大核心优势缓解关税影响：FOB收入结构、品牌客户定价优势、行业韧性较强（美国市场占营收1/3）[12] - 运动户外代工业务为长期增长点，预计2025-2027年归母净利润CAGR达18.85%[13] 老铺黄金(06181.HK)高增长态势 - 2025H1营收123.54亿元（同比+251%），经调整净利润23.5亿元（同比+290.6%），单商场平均销售额达4.59亿元居行业首位[15][16] - 门店扩张加速：覆盖16个城市41家门店，2025H1新增3家并扩容2家，会员数同比增长37%至48万人[16][17] - 古法黄金渗透率提升+提价策略（8月25日实施）强化高端定位，预计2025年净利润48.99亿元（同比+232.5%）[18] 优机股份(833943.BJ)业务亮点 - 2025H1营收4.43亿元（同比+19%），归母净利润3430万元（同比+37%），航空零部件业务营收同比+48%（收购比扬精密驱动）[19][20] - 机械零部件出口受益全球产业迭代，中海油阀门订单增长带动油气领域营收+18.84%[20][21] - 可转债获批助力产能扩张，预计2025年净利润0.95亿元（对应PE 34.9倍）[22] 市场数据概览 - 北证50指数年初至今涨幅55.84%领跑，创业板指涨25.97%，上证指数涨15.59%[3]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入4.43亿元，同比增长18.66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3430.32万元，同比增长36.52% [1] - 扣非净利润3296.57万元，同比增长50.21%，盈利增速显著快于营收增速 [1] 业务结构 - 海外收入占比超过60%，毛利率提升至28.97% [1] - 产品销往全球40多个国家和地区，海外订单保持稳健增长 [1] - 国内油气阀门市场占有率稳定，深度参与国家级能源战略项目 [1] 商业模式 - 采用直销模式对接设备制造商、工程承包商和油气化工企业 [1] - 通过商务洽谈与招投标相结合巩固客户关系 [1] - 高性价比产品终端市场触达能力增强 [1] 产能扩张 - 计划发行可转债融资实施阀门智能柔性生产线及配套设施技改项目 [2] - 推进高端铸造及加工改扩建项目，预计新增年产2.5万件油气类阀门和3558吨铸件产能 [2] 战略布局 - 拓展新能源、航空航天等战略新兴赛道 [2] - 产品涉及无人机起落架、航发反推装配工装等低空经济领域 [2] - 与头部企业合作燃气轮机零部件、大型工业压缩机配套项目 [2] 市场表现 - 8月21日股价报收30.02元/股 [3]

投资评级 - 投资评级为增持（维持）[5] 核心观点 - 2025H1归母净利润同比增长37%，产能释放叠加并表比扬精密共同驱动航空业务扩张[5] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.95/1.11/1.28亿元，对应PE分别为34.9/29.9/25.7倍[6] - 看好公司“自主生产+协同制造”模式下多领域产品的放量潜力以及募投项目投产为航空领域业务带来的产能支撑[6] 行业分析 - 机械零部件加工行业受益于全球产业迭代及国内需求扩张，机械零部件出口额有望持续增长[6] - 发达国家提出“再工业化”、“低碳经济”等发展理念，推动全球清洁高效发电设备、石油石化设备、工程和矿山设备等的更新换代需求[6] - 中国正逐步发展为全球装备制造领域重要的零部件供应聚集地，机械零部件出口额持续增长[6] 公司业务表现 - 2025H1实现营收4.43亿元（yoy+19%）、归母净利润3430万元（yoy+37%）、扣非归母净利润3297万元（yoy+50%）[7] - 2025Q2实现营收2.61亿元（yoy+17%/qoq+43%）、归母净利润1879万元（yoy+8%/qoq+21%）[7] - 油气化工流体控制设备及零部件业务营收11444万元（yoy+18.84%），航空零部件精密加工服务业务营收5064万元（yoy+47.51%）[7] - 航空零部件精密加工服务业务毛利率增长5.07pcts至29.35%，其他机械设备及零部件业务毛利率增长14.18pcts至23.03%[7] 业务增长驱动因素 - 油气化工流体控制设备及零部件业务：受益于国家海洋油气开采投资增加，中海油项目阀门订单显著增长[7] - 液压系统零部件业务：境内优机液压与境外优机泰国战略布局落地，自主生产订单逐年递增[7] - 航空零部件精密加工服务业务：既有项目产能释放，叠加2024年9月收购孙公司比扬精密并表，新增收入贡献显著[7] - 其他机械设备及零部件业务：印度市场真空设备镀膜机成套件及零件拓展成效显著，同比新增收入超1200万元[7] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为1096/1247/1419百万元，同比增长率分别为13.20%/13.71%/13.81%[8] - 预计2025-2027年归母净利润分别为95/111/128百万元，同比增长率分别为21.58%/16.72%/16.17%[8] - 预计2025-2027年每股收益分别为0.93/1.09/1.27元/股，ROE分别为14.23%/15.11%/15.89%[8] - 预计2025-2027年毛利率分别为28.15%/28.31%/28.47%，净利率分别为9.70%/9.95%/10.16%[9]

担保信息 - 公司为精控阀门向兴业银行德阳分行申请不超4000万元综合授信提供担保[1] - 公司为精控阀门向建行广汉支行申请不超1000万元综合授信提供担保[1] 审议情况 - 2025年8月19日董事会审议通过担保议案[2] - 本次担保无需提交股东会审议[2] 保荐意见 - 保荐机构认为担保信息披露真实准确完整[3] - 保荐机构对担保事项无异议[4] 担保影响 - 担保符合公司整体发展要求[4] - 担保不会对公司产生不利影响[4] - 担保不存在损害股东利益及未披露重大风险[4]

证券代码：833943 证券简称：优机股份 公告编号：2025-069 四川优机实业股份有限公司 2025 年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的 专项报告 2022 年 5 月 24 日，经中国证券监督管理委员会《关于同意四川优机实业 股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2022]1082 号）的核准，公司已公开发行人民币普通股股票 1,295.3368 万股 （超额配售选择权行使后）。 本次每股发行价格为 7.00 元，募集资金总额 90,673,576.00 元，募集资 金净额为 74,687,257.42 元。公司实际收到的募集资金 82,313,765.57 元（含 部分未划转发行费用）已由东莞证券股份有限公司于 2022 年 6 月 16 日、2022 年 7 月 25 日存入公司开立的中国光大银行股份有限公司成都蜀汉路支行（银 行账号 39870180805227505）。 上述募集资金的到位情况，经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审 验，并出具报告文号为"XYZH/2022CDAA50211"的验资报告和报告文号为 "XYZH/2022CDAA50231 ...