2024 年第四季度营业利润和利润增长改善 ：2024 年第四季度，营业利润和利润同比增速分别加快至 6.8% 和 2.5%。这得益于净息差（NIM）收 窄幅度减小（第四季度同比收窄 9 个基点，第三季度同比收窄 14 个基点 ），以及强劲的非利息收入增 长（第四季度同比增长 10%，第三季度同比增长 11% ），主要由投资收益推动，而手续费收入依然表 现平淡（同比 -3.0% ）。手续费收入表现疲软令人失望，不过其他趋势符合预期。 资产质量承压 ：零售贷款不良率同比上升 18 个基点，而公司贷款不良率同比下降 15 个基点。零售贷款在贷款组合中 的占比从 2023 年的约 34% 降至 2024 年的约 33%。不良贷款 / 总贷款比率从 2023 年的 90% 降至 2024 年的 81%，因为逾期贷款增速超过了不良贷款的认定速度。尽管不良贷款率持平于 1.21%，但小型银行 的不良贷款率同比上升了 4 个基点。不过，减值 / 平均资产比率呈下降趋势，部分原因在于非贷款拨备 的转回以及拨备覆盖率（LLR）同比下降 9 个基点。 预计 2025 财年营收增长较 2024 财年适度改善 2024 年第四季度总 ...