文章核心观点 邮储银行等四家银行发布向特定对象发行A股股票预案合计融资5200亿元补充核心一级资本，邮储银行融资1300亿元，管理层在业绩发布会上回应注资相关问题，注资将提升核心一级资本充足率，虽短期每股净资产有摊薄但长期有望提升盈利能力和核心竞争力 [1][2][8] 分组1：融资概况 - 邮储银行等四家银行发布向特定对象发行A股股票预案合计融资5200亿元补充核心一级资本 [1] - 邮储银行定向增发规模达1300亿元，为成立以来最大规模融资项目 [1][5] - 财政部向邮储银行注资1175.80亿元成第二大股东，中国移动集团和中国船舶集团分别注资78.54亿元和45.66亿元 [1] 分组2：注资影响 - 注资预计提升邮储银行核心一级资本充足率1.5个百分点 [2] - 若今年上半年完成定向增发，预计增资对邮储银行加权平均净资产摊薄影响幅度在6%左右 [8] - A股和H股股息率分别在4%和4.5%以上 [8] - 资本补充和代理费优化将为邮储银行打开全新发展空间，提升盈利能力和核心竞争力及每股净资产水平 [8] 分组3：发行安排 - 发行在年度分红后进行，不影响2024年度现有股东分红 [3] - 发行定价采用“锁价定增+溢价发行”模式，兼顾新老股东利益和银行长远价值提升目标 [3] - 发行规模和定向采用“政策定向支持+市场化增量融资”方式 [4] - 三家股东以现金认购且锁定期5年，避免影响二级市场资金流动性，呵护资本市场和中小股东利益 [6] - 选择在A股发行，因增资主要资金来自国内发行的人民币特别国债且A股股价高于H股 [7]