文章核心观点 - 中航西飞2024年业绩增长，未来有望受益于C919产能提升及C929项目推进释放增长动能 [1][2][6][8] 公司业绩情况 - 2024年实现营收432.16亿元，同比增长7.23%，归母净利润10.23亿元，同比增长18.87%，实现连续2年上涨 [1][2] - 下一年度经营目标预估为449.88亿元 [3] 营收构成情况 - 2024年航空制造业在总营收中占比98.79%，达426.95亿元，其他业务占比1.21%，达5.21亿元 [5] 产品交付情况 - 2024年共交付国际转包项目1267架份，其中交付空客公司677架份，交付波音公司559架份，其他项目31架份 [5] - 2024年完成C909、C919、AG600、新舟系列飞机等民机型号大部件及零件交付任务，共交付C909部件及C919部件44架份，交付新舟部件2架份 [5] C919项目情况 - C919飞机项目已进入交付增长期，公司承担C919外翼翼盒等工作包制造任务，将根据客户需求规划生产能力 [6] - 2025年中国商飞将C919年产能目标从此前的50架提升至75架，计划到2029年实现年产能200架，预计2026年实现100架年产能 [6] - 2023年5月C919投入商用后获主要航空公司数百架订单并已整合到运行机队，2025年农历新年假期利用率达40% [6][7] - 中国商飞计划将C919项目年度采购成本增加70%，今年约为340亿元人民币 [7] - 2024年公司实现C919机体结构连续四年批产交付总量增长，后续产品批量交付将降低单机成本，贡献新利润增长点 [8] C929项目情况 - 公司高度关注C929飞机进展，积极参加项目研制，目前项目按中国商飞计划有序推进试验件、部件等研制，公司争取更多任务提升占比 [9] - 2024年12月C929已在详细设计阶段，今年珠海航展中国国航与中国商飞签署C929客机首家用户框架协议 [9]