估值对价合理。根据公司公告，2023 全年、2024Q1-Q3 长沙珂信肿瘤医院分别实现营业收入 2.63/2.73 亿元人民币，分别实现净利润3293/3343 千万人民币，分别实现净利率12.5%/12.3%，标的资产质量优 秀。同时交易附带业绩承诺，25-27 年度分别实现净利润5700/5800/6000 万元，若累计净利润未达到 17500 万元则需补偿盈康。 投资建议 3 月28 日公司发布2024 年度业绩公告，报告期内公司实现营业收入15.59 亿元，同比增长6.01%，实现 归母净利润1.15 亿元，同比增长14.92%。 事件二： 3 月30 日公司发布公告，拟以3.57 亿元人民币对价收购长沙珂信肿瘤医院51%股权，医疗服务业务版图 持续扩张。 点评： 业绩符合预期。24 单Q4 公司实现营业收入3.32 亿元，同比下滑9.76%；实现归母净利润0.33 亿元，同 比+415.24%。拆分看，公司24 全年实现医疗服务收入11.92 亿元，同比增长3.76%，五年CAGR27%； 实现器械收入3.67 亿元，同比增长14.05%，五年CAGR16%，增长稳健。 事件一： 我们看好公司医疗 ...