文章核心观点 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超19,050.00万元，用于滁州华侨城文旅装备产业园项目及偿还有息负债、补充流动资金，项目符合政策和战略，具必要性和可行性，利于增强盈利能力和可持续发展能力 [1][23] 本次募集资金投资计划 - 拟募集资金总额不超19,050.00万元，扣除发行费用后投入滁州华侨城文旅装备产业园工程建设及基础设备投资项目 [1] - 募集资金到位前，公司以自有资金或自筹资金先行投入，到位后按程序置换；若净额少于拟投入总额，董事会有权调整投入顺序和投资额，不足部分公司自筹 [2] 本次募集资金投资项目的基本情况、必要性及可行性分析 滁州华侨城文旅装备产业园工程建设及基础设备投资项目 - 项目由公司全资孙公司卡乐技术在滁州设子公司独立投资建设，位于滁州经开区，预计总投资14,998.41万元，占地约90亩，建设期约30个月，定位为现代化产业基地 [2][3] - 必要性：响应国家号召，推动高科技游乐装备国产化，满足市场需求，提升国产设备产能和占有率；提高产能，解决现有基地问题，利用滁州产业配套提升生产效率；推进产品创新，完善产品布局，提升上市公司盈利能力 [3][4][6] - 可行性：国家相关产业政策为行业发展提供良好环境，包括针对游乐设备制造和文化旅游行业的政策；项目具备市场及产能消化可行性，文旅行业繁荣，市场需求增长，公司有客户和市场基础，项目和合作方式多样；公司具备技术及人才储备，有研发能力和科研成果，有优秀管理和研发团队 [7][11][14] - 项目资金用于建筑工程和设备购置等，拟用募集资金13,340.00万元，建成达产后可提升产能和效益，已完成备案并取得相关许可和批复 [17] 偿还有息负债及补充流动资金 - 募集资金5,710.00万元用于此，可降低利息支出，节约财务费用，提升盈利水平 [17] - 必要性：满足公司经营规模扩大的运营资金需求，公司VR产品拓展需资金；优化资本结构，降低财务成本和风险，公司资产负债率高、财务负担重；降低项目结算周期对资金压力的影响，主题公园建设结算周期不确定会占用资金 [18][20] - 可行性：募集资金使用符合法律法规规定；公司有规范治理体系和完善内控环境，有募集资金管理制度，董事会将监督资金使用 [20][21] 本次发行对公司财务状况及经营管理的影响 - 对经营管理的影响：募投项目符合政策和战略，建成投产后可扩大产能、加速研发转化、完善产品布局，增强竞争力和可持续发展能力，提升长期盈利能力 [21] - 对财务状况的影响：募集资金到位后，资产和净资产总额增加，降低资产负债率，优化财务结构，提高抗风险能力；短期内每股收益可能被摊薄，后续项目实施将增强经营业绩 [21] 可行性分析结论 - 本次发行投资项目符合政策、法规、行业现状和公司战略，具良好市场前景和经济效益，利于增强盈利能力、改善财务结构、提升可持续发展能力，符合公司及股东利益 [22][23]