文章核心观点 公司就向特定对象发行A股股票对即期回报摊薄的影响进行分析，制定填补回报措施，相关主体作出承诺，募投项目与现有业务相关，公司有人员、技术、市场储备，将采取措施降低摊薄影响 [2][7][8] 本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响 财务指标计算主要假设条件 - 假设公司经营环境等无重大不利变化，不考虑非经常性损益等影响，发行时间为2025年9月30日，发行价4.60元/股，发行股份41456300股，募集资金19050万元，不考虑发行费用 [2] - 2024年度扣非前后归属上市公司股东净利润分别为 -33573.86万元和 -32727.18万元，2025年度扣非前后净利润按较2024年度亏损减少20%、持平、增加20%三种情况测算 [2][3] - 测算仅考虑本次发行影响，不考虑其他因素导致股本变化 [4] 对公司主要财务指标的影响分析 - 发行后总股本将从1012434813股增至1053891115股，预计募集资金19050万元 [4] - 三种情景下，发行后基本每股收益、稀释每股收益、扣非后基本每股收益、扣非后稀释每股收益均有变化，即期回报可能因本次发行摊薄 [4][6] 本次向特定对象发行股票的必要性及合理性 详见《云南旅游股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票预案》相关内容 [7] 本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 - 主营业务含旅游文化科技、旅游综合服务及文旅综合体运营三大板块，募投项目用于滁州华侨城文旅装备产业园建设及偿还有息负债、补充流动资金 [7] - 产业园项目属主营业务范畴，可扩大生产规模、丰富产品结构、提升竞争力；偿债补流项目可改善资本结构、提升盈利和竞争力 [8] 公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 - 人员方面，有近50人专业研发团队，将继续推进人员招聘培养 [9] - 技术方面，子公司有荣誉资质和科研成果，截至2024年12月31日，孙公司有已授权专利142项、软著15项 [9] - 市场方面，项目地区和类型多样，有品牌和市场开发能力，积累了客户与市场基础 [10] 公司应对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的具体措施 - 实施发展战略，规范募集资金存放与使用，确保募投项目进度，争取早日达产见效 [10][11] - 完善公司治理结构，健全规章制度，加强内控，降低成本，提升效率 [11] - 加大人才引进，完善激励机制，提高人员素质 [11] - 执行利润分配政策，制定未来三年股东分红回报规划 [12] 相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 公司董事、高级管理人员承诺 - 忠实勤勉履职，不损害公司利益，薪酬与填补回报措施执行情况挂钩，接受监管处罚 [12][13] - 按监管最新规定出具补充承诺 [13] 控股股东承诺 - 规范行使股东权利，不干预经营、不侵占利益，按监管最新规定出具补充承诺，接受监管措施 [13]