文章核心观点 近期提振消费政策升级，内需消费行业有望受益，市场对消费板块预期升温，汇通达网络精准踩中内需、下沉、数字化赋能共振点，其数字化战略推动业态升级，商业生态改变带动增长和估值逻辑改变，公司增长路径确定，价值潜力值得市场关注 [1][2][8] 行业背景 - 提振消费被置于突出位置，政策全面升级，内需消费行业有望受益 [1] - 市场对消费板块预期升温，下沉零售市场ToB服务领域出现结构性机会 [1] - 我国市场加速下沉，县域消费潜力凸显，需数字化转型赋能效率提升 [1] 公司优势 - 汇通达网络作为深耕下沉市场的头部产业互联网平台，踩中内需、下沉、数字化赋能共振点，发展空间和价值大幅抬升 [2] 数字化战略 - 汇通达网络提前布局AIaaS，推进“1 + 3”策略，推动业态升级，释放数字资产价值，实现客户赋能和共赢 [3] - 公司通过AIaaS平台向下沉零售市场小B商家输出智能化工具，沉淀数据优化算法，提升服务精准度和辐射力 [3] - 汇通达网络将召开“AI + 战略产品”发布活动，展示相关产品，启动合作计划，构建开放生态体系 [3] 增长逻辑 - 基于提振消费背景和创新赋能模式，汇通达网络有望提升会员店数量、密度和黏度，未来三年会员店数量提升至30万家，密度和黏度提升超20% [6] - 会员店经营指标提升将使汇通达网络服务收入增加，高毛利业务收入占比提高，盈利能力增强 [6] - 汇通达网络在服务业务上有调整和升级空间，可优化服务收入结构，降低低毛利服务收入比例，优化付费会员店结构 [7] 投资建议 - 汇通达网络凭借先发优势和智能化战略，重新定义增长范式，增长路径确定，叠加多重属性，价值潜力值得市场关注 [8]