文章核心观点 公司主业稳健，热成型与电池壳业务双轮驱动，战略布局储能和机器人新业务打开成长空间，维持盈利预测和“增持”评级 [3] 事件 - 2025年4月9日公司发布控股股东增持计划公告，拟增持总金额不低于8千万元、不高于1亿元，增持数量不超总股本2%，增持价格不超19元/股，6个月内实施 [1] 业务情况 - 收购GNS韩方全部股权提升热成型零部件市场占有率，2015年收购德国WAG公司开展电池壳及其组件业务，铝合金电池壳技术国内领先，是保时捷等主机厂定点供应商 [2] - 是管道系统龙头，专注汽车流体管路、市政网系统，战新产业领域布局有新突破，与华工科技合作成立智能制造合资公司，作为人形机器人力传感器牵头单位推进项目开发 [2] 投资建议 - 维持盈利预测不变，预计2024 - 2026年营收分别为193.41、214.95、236.00亿元，归母净利润为8.19、9.48、10.50亿元，EPS为0.87、1.01、1.12元 [3] - 2025年4月8日收盘价12.93元，对应2024 - 2026年PE为14.84、12.82、11.58倍，维持“增持”评级 [3]