文章核心观点 全球市场震荡下，旭升集团因严重依赖北美市场和大客户特斯拉，业务受全方位冲击，业绩滑坡，股价下跌，筹划控制权变更又匆匆终止，公司需应对出口成本高涨与业绩滑坡的双重难关 [1][6][15] 公司业务概况 - 公司成立于2003年，注册地浙江宁波，从事精密铝合金零部件研发、生产与销售，专注新能源汽车领域轻量化解决方案 [2] - 2023年主营业务收入48.34亿元，近90%来自汽车领域 [2] 客户依赖情况 - 2013年与特斯拉合作成为一级供应商，2017年靠此关系上市，当年特斯拉贡献收入比重56.46% [4] - 虽开拓新客户，但2023年第一大客户收入占比仍高达27.88%，大概率为特斯拉 [4] - 除特斯拉，北极星也曾多年位列前五大客户，营收占比超5% [4] 全球出口震荡影响 - 对北美市场严重依赖，公司在全球出口震荡中受伤惨重，增加关税成本转嫁存疑 [5] - 海外生产基地美好愿景受不利影响，泰国生产基地供应特斯拉不能降本，墨西哥产业链有“断链”风险 [5] 业绩表现 - 2023年营收48.34亿元、净利润7.14亿元，分别同比仅微增8.54%、1.83%，远低于过去三年近50%的增长率 [7][9] - 2024年前三季度营收32.74亿元，同比下降8.42%，净利润3.23亿元，大跌42.83%，毛利率降至21.23% [9][11] 行业对比情况 - 2023年全球新能源电动汽车销量1418万辆，增长约35%，我国新能源汽车销量949.5万辆，同比增长37.9%，特斯拉交付约181万辆，同比增幅约35%-38% [9] - 2024年全球新能源汽车销量1823.6万辆，同比增长24.4%，国内销量1286.6万辆，同比增长35.5%，占全球超7成，特斯拉销量下降1.1% [10][11] 控制权变更情况 - 2024年10月29日公告控股股东筹划控制权变更，股票停牌，11月5日公告终止，因核心条款未达成一致 [13] - 筹划到终止仅5个交易日，公司股价有涨幅，引来交易所关注函 [13]