文章核心观点 科创板“八条”发布后板块并购重组热潮涌动，呈和科技筹划重大资产重组，拟现金收购映日科技不低于51%股权，但资金实力存疑，映日科技曾冲击创业板上市未果，现申请挂牌新三板，且在挂牌审查中被重点问询客户相关问题 [1][3] 呈和科技并购计划 - 4月9日呈和科技发布筹划重大资产重组提示性公告，拟现金收购映日科技不低于51%股权，交易完成后预计控股映日科技 [1] - 4月7日公司与映日科技股东签署《收购意向协议》，标的公司100%股份整体估值预计18亿元，最终交易价格以正式收购协议为准 [1] - 公司预计6个月内披露本次交易相关预案或正式方案，称控股映日科技可发挥协同效应，助其切入显示行业拓展业务 [3] 呈和科技资金实力 - 若以18亿元估值计，收购映日科技51%以上股权或需支付9.18亿元对价，而截至2024年9月末公司货币资金约4.71亿元 [1][4] - 截至2024年9月底，公司短期借款12.65亿元，应付票据3.52亿元，期末总负债18.38亿元，总资产31.37亿元，资产负债率58.58% [8] - 2024年半年报显示公司债权投资账面金额14.90亿元，截至6月末12亿元受限，三季度末账面金额12.71亿元 [8] - 证券部人士称资金情况及资产负债率问题稍后公布，当下不适合接受采访 [8] 呈和科技业绩情况 - 据2024年度业绩快报，公司2024年营业总收入8.82亿元，同比增长10.31%，归母净利润2.50亿元，同比增长10.64% [9] 映日科技发展历程 - 2022年尝试闯关创业板IPO，2023年2月主动撤回申请，现正申请挂牌新三板 [1][9] 映日科技财务情况 - 2022年、2023年和2024年1 - 8月，营业收入分别为4.34亿元、5.22亿元和4.13亿元，净利润为8449.92万元、10238.55万元及7799.05万元 [9] 映日科技股权问题 - 证券部人士未正面回应映日科技股东转让股权及挂牌计划是否变动问题，称留意公开渠道信息，转让原因稍后在公开资料说明 [11] 映日科技挂牌问询 - 2025年3月7日新三板挂牌审查部下发审核问询函，3月26日映日科技公开回复 [12] - 问询函关注前任实控人罗永春虚开发票案与公司关系、实控人张兵是否真实控制公司等问题 [12] 映日科技客户问题 - 2022 - 2024年1 - 8月，公司对前五大客户销售收入占当期营业收入的89.39%、82.38%和84.73%，解释称符合行业特性和产品特点 [12][13] - 前五大客户之一长信科技是公司间接股东，多个其他股东与客户有关联关系，公司称股东入股为看好发展前景及保障供应链安全，业务对任一股东无重大依赖 [15][17] 映日科技外协加工问题 - 报告期内公司气化业务存在汝阳瑞金独家供应情形，向其采购铟化外协加工占总额95%以上，公司称采购具必要性及商业合理性，汝阳瑞金与核心人员无关联关系 [17]