文章核心观点 4月11日早间碧桂园公布境外债务重组新进展，已与部分债权人达成重组建议主要条款，接近完成与协调委员会若干成员协商，此次重组预计带来显著益处，公司情况正朝有利方向发展 [1][2] 债务重组进展 - 公司已与持有大量现有债务的债权人（专案小组）达成重组建议主要条款，这些债权人持有的现有债券债务本金总额占29.9% [1] - 公司接近完成与协调委员会若干成员的协商，待协商完成后，这些成员将进行内部程序以取得签署重组支持协议的相关批准 [1] 建议重组范围 - 建议重组范围包括现有债务，整体未偿还本金总额约为140.74亿美元，连同与该未偿还本金相关的所有应计未支付利息（包括违约利息） [1] 重组具体方式 - 可供债权人选择的五个计划对价选项：将计划索偿额转换为最高达2亿美元的现金；发行本金总额最高达20亿美元的新零息强制性可转换债券，到期日为参考日期后78个月，可按初步转换价每股2.6港元转换为公司普通股；发行本金总额最高达55.007亿美元的强制性可转换债券和本金总额最高达27.093亿美元的新年利率2.5厘中期工具；发行新的零息强制性可转换债券和新年利率2厘长期工具；发行本金总额最高达15亿美元的新年利率1厘长期工具 [1][2] 重组预期益处 - 此次重组预计为公司带来显著益处，包括通过债务转股权和现金要约收购减少债务，显著降低加权平均融资成本，提供稳定的资本结构以支持业务恢复和非核心资产的有序处置，增强偿债能力，减轻境外流动性压力 [2] 公司管理层表态 - 4月月度管理会议上，碧桂园董事会主席杨惠妍称公司获得政府、供应商及债权人等多方面充分理解和支持，虽仍面临诸多困难，但情况正朝有利方向前进，一切向好 [2]