文章核心观点 公司与Woolrich集团合作推动品牌全球化发展 旗下乐飞叶、恺米切、哈吉斯等品牌各有发展策略 预计24 - 26年EPS分别为0.36元、0.47元、0.59元 对应PE为11x、8x、7x [1][2][3][4] 合作发展 - 公司与Woolrich集团全面深入合作 借助其近200年历史底蕴和全球化影响力 筹建上海研发中心 整合全球供应链资源 提升产品研发能力 [1] - 公司实施直营、加盟、品牌许可、电商等多元化商业模式进行全球化布局 借助Woolrich带动其他品牌国际化 [1] - 品牌发展初期 公司与Woolrich集团协同 从国外引入国内影响力 选择核心商场拓展 海外与集团合作扩大国际市场规模 [1] 品牌策略 - 乐飞叶坚持快速健康发展战略 加大产品研发投入 探索创新店铺陈列、货品结构及运营模式提升单店业绩 [2] - 恺米切完成大中华区收购后 坚持国际品牌调性 以衬衫为核心品类 打造意大利免烫衬衫 [2] - 哈吉斯专注优质渠道拓展和产品研发创新 把控店效和运营质量 用数据分析指导产品研发 加大研发投入 [3] - 哈吉斯针对高净值目标客群 举办营销活动加强VIP运营管理 提升客户粘性和忠诚度 [3] 盈利预测 - 预计公司24 - 26年EPS分别为0.36元、0.47元、0.59元 对应PE为11x、8x、7x [4]