文章核心观点 思维列控2024年年报显示营业总收入和归母净利润同比上升，盈利能力增强，数据高于多数分析师预期，公司业绩有周期性但产品附加值高，需关注应收账款状况 [1][3] 财务数据 - 2024年营业总收入15.15亿元，同比上升28.38%，归母净利润5.48亿元，同比上升33.08% [1] - 第四季度营业总收入6.09亿元，同比上升35.79%，归母净利润2.21亿元，同比上升31.77% [1] - 毛利率66.76%，同比增6.56%，净利率37.6%，同比增3.65% [2] - 销售、管理、财务费用总计1.85亿元，三费占营收比12.22%，同比增10.15% [2] - 每股净资产12.33元，同比增3.26%，每股经营性现金流1.15元，同比增52.47%，每股收益1.44元，同比增33.33% [2] - 扣非净利润5.49亿元，同比增35.02%，货币资金16.65亿元，同比增3.11%，应收账款8.69亿元，同比增8.08%，有息负债1684.14万元 [3] 分析师预测 - 此前分析师普遍预期2024年净利润为盈利5.11亿元左右，证券研究员普遍预期2025年业绩在6.88亿元，每股收益均值在1.8元 [1][4] - 多家机构对2024 - 2026年净利润和目标价有不同预测 [2] 公司评价 - 业务方面，去年ROIC为11.12%，近年资本回报率一般，业绩具有周期性，产品或服务附加值高 [3] - 偿债能力方面，公司现金资产非常健康 [3] - 融资分红方面，公司上市10年累计融资23.24亿元，累计分红11.91亿元，分红融资比为0.51 [3] 应收账款状况 - 应收账款/利润已达171.25%，建议关注公司应收账款状况 [4] 基金持仓 - 景顺长城景颐合利债券A等6只基金新进思维列控十大持仓 [5] - 持有思维列控最多的基金为景顺长城景颐合利债券A，规模7.1亿元，最新净值0.998（4月11日），较上一交易日上涨0.07%，现任基金经理为毛从容张靖 [5]