文章核心观点 - 金沃股份2024年年报数据显示营收上升但归母净利润下降，各项指标表现一般，需关注现金流和应收账款状况，分析师对未来业绩有不同预测 [1][2][4] 财务数据 整体数据 - 2024年营业总收入11.46亿元，同比上升15.98%，归母净利润2613.59万元，同比下降30.69% [1] - 2024年扣非净利润2502.97万元，同比增长38.28%，货币资金3449.82万元，同比下降32.58% [3] - 2024年有息负债1.72亿元，同比下降41.25%，毛利率13.21%，同比增5.28%，净利率2.28%，同比减40.24% [2][3] - 2024年三费占营收比6.24%，同比增26.93%，每股净资产10.6元，同比增22.28% [2][3] - 2024年每股经营性现金流0.6元，同比减66.68%，每股收益0.34元，同比减30.61% [2][3] 单季度数据 - 第四季度营业总收入3.05亿元，同比上升20.96%，第四季度归母净利润477.6万元，同比下降6.87% [1] 其他数据 - 2024年应收账款2.74亿元，同比增长18.81%，当期应收账款占最新年报归母净利润比达1048.27% [1][3] - 公司上市4年以来，累计融资总额3.72亿元，累计分红总额8928.03万元，分红融资比为0.24 [3] 分析师预测 - 招商证券董瑞斌预测2024年净利润3200万元，2025年7200万元，2026年1.65亿元 [2] - 浙商证券邱世梁预测2024年净利润2500万元，2025年4600万元，2026年8200万元 [2] - 华泰证券倪正洋预测2024年净利润1.25亿元，2025年1.73亿元，目标价23.80元 [2] - 证券研究员普遍预期2025年业绩在5900万元，每股收益均值在0.68元 [5] 业务情况 - 公司主业为轴承套圈的研发、生产和销售，主要客户为舍弗勒、斯凯孚等国际轴承企业 [5] - 公司完成高速锻精切、热处理、精磨环节投资，实现产业链布局，开拓国内客户，启动全球化设厂工作 [5] 分析建议 - 公司去年ROIC为3.88%，资本回报率不强，净利率2.28%，产品或服务附加值不高 [3] - 公司业绩依靠研发、股权融资及资本开支驱动，需关注资本开支项目和资金压力 [3] - 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为19.02%）和应收账款状况（应收账款/利润已达1048.27%） [4]