文章核心观点 - 巴西外卖市场此前由iFood一家独大，但存在服务差、市场渗透率低等问题 滴滴凭借“出行 + 外卖”模式、庞大用户基础、运力体系和金融服务等优势重启巴西外卖业务有望改变市场格局 [1][2][6] 分组1：iFood情况 - iFood是巴西本土外卖平台成立于2011年有先发优势 2019年月订单量达1700万单 2024年月订单量为1.1亿单 年复合增长率45% [4] - iFood服务集中在高收入地区中小城市覆盖不足 原因是高维市场用户消费力强低线市场用户价值有限且平台无现成用户复用 [4][5] - iFood让商家“二选一”虽获阶段性红利但导致生态不平衡 其配送体系动力不足 20%订单由自己物流体系配送 80%由商家配送 配送成本占订单总额比例高达30% [8][10] 分组2：滴滴优势 - 滴滴通过收购成为巴西打车市场主力军积累约5000万用户覆盖巴西四分之一人口 可复用出行用户发展外卖业务 且用户分布与低线城市需求重合可错位竞争 [6] - 滴滴在巴西拥有150万注册司机其中70万是摩托车司机 已完成10亿次订单覆盖3300多个城镇 有庞大运力体系和高效物流配送体系 [9] - 滴滴推出数字钱包“99Pay”并收购巴西金融科技巨头BePay部分股权 能为用户提供优质金融服务 此前在墨西哥市场已验证该战略成功 [11] 分组3：行业情况 - 巴西外卖业务市场渗透率仅30% iFood在应用市场占有率80% 计入传统订餐方式实际占有率降至20% - 25% 当地居民希望新玩家改变现状 [1][2] - 外卖行业波峰波谷效应明显需规模化集中配送平抑运单价格 巴西外卖市场业务渗透率低 iFood无规模和品类优势优化配送成本 [8][9]