文章核心观点 公司2024年业绩良好且2025年一季度预计净利润大幅增长，业务在多领域发展且海外业务持续高增，未来有望受益于行业发展，维持“买入”评级 [1][2][3] 业绩情况 - 2024年实现营业收入29.41亿元，同比增长36.98% [1][2] - 2024年实现归母净利润1.36亿元，同比增长110.64% [1][2] - 2024年实现扣非后归母净利润1.28亿元，同比增长246.39% [1][2] - 2025年Q1预计实现归母净利润4000万元 - 5200万元，同比增长518.53% - 704.09% [1][2] - 2025年Q1预计实现扣非后归母净利润3870万元 - 5070万元，同比增长658.97% - 894.31% [1][2] 业务发展策略与成果 - 2024年坚持模组 + 解决方案双轮驱动策略，发挥产品智能化 + 定制化特色，在高算力AI模组等方向加大投入，下游各领域均衡发展 [2] - 2025年一季度面向智能汽车、5G FWA、海外IoT智能化领域产品出货量高速增长，高算力模组在端侧AI领域应用持续深入，国内外市场均衡发展 [2] AI模组应用与海外业务 - 2024年面向智能汽车的5G智能座舱模组和车规级通信模组出货量高速增长，高算力AI模组在多领域出货并将拓展新领域 [3] - 2024年前三季度海外业务占比提升约至32%，营收金额同比增长50.43%，未来将提升海外市场占比至50%以上 [3] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为1.36/2.02/2.72亿元，2024 - 2026年EPS分别为0.52/0.77/1.04元，当前股价对应的PE分别为79/53/39倍 [3] - 看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级 [3]