公司业绩与增长潜力 - 2024年公司整体业绩符合市场预期，营业收入达2.89亿元，同比增长3.93% [2] - 归母净利润6,299万元，同比增长16.37%，主要受益于利息收入增加及财务费用下降1,020万元 [2] - CAD云化业务和互联网广告推广业务收入大幅增长，成为业绩主要驱动因素 [2] 产品与业务发展 - 公司持续完善产品谱系，完成对匈牙利CadLine公司的全资收购，加速本地化研发和国产3DBIM软件体系建设 [3] - 推出云化新产品浩辰CAD 365，推动产品向跨终端解决方案升级，探索国产CAD云平台建设 [3] - CAD软件境内市场收入受行业周期性波动影响略有下滑，中小客户需求增速放缓 [2] 市场与竞争策略 - 公司通过多模式盈利策略和本土化服务优势巩固国内外市场，提升产品竞争力和市场份额 [1][2] - 积极推进信创业务，下游客户覆盖七成以上央企，行业分布广泛 [3] - 境外市场全球化布局，重点拓展亚欧市场，对美国加征关税政策具备抗风险能力 [3] 行业与政策环境 - 国家政策聚焦软件核心技术攻关，国产工业软件迎来新发展机遇 [3] - 在政策鼓励中企出海的背景下，公司凭借产品品质、价格优势和轻量化特性在全球竞争中占据有利地位 [3] 财务预测与目标价 - 预计2025-2027年EPS分别为1.15元(+0.27)、1.36元(+0.21)、1.58元 [2] - 目标价上调至52.42元（+8.99元），基于2025年45.5倍PE估值 [2]