文章核心观点 - 公司2024年年报显示经营业绩明显增长 维持“买入”评级 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入257.31亿元 同比增长22.41% 归母净利润33.23亿元 同比增长498.11% [1] - 2024年销售毛利率为29.44% 相比上年提升7.68个百分点 销售净利率为12.76% 相比上年提升10.17个百分点 [2] 行业情况 - 2024年全球半导体行业迎来复苏 AI推动消费电子需求回暖与汽车智能化加速 行业整体进入上行周期 [2] 公司业务进展 - 积极推进产品结构优化 产品向高端化方向进展顺利 [3] - 智能手机方面 1.2um 5000万像素高端图像传感器OV50H被广泛应用于国内主流高端智能手机后置主摄方案 市场份额持续提升 图像传感器业务来源于智能手机市场的收入约98.02亿元 较上年同期增加26.01% [3] - 车载业务方面 凭借先进紧凑的汽车CIS解决方案覆盖广泛汽车应用 产品性能优秀导入更多新设计方案 图像传感器业务来源于汽车市场的收入约59.05亿元 较上年同期增加29.85% 市场份额持续提升 [3] 投资建议 - 预计公司2025 - 2026年每股收益分别为3.70元和4.79元 对应PE分别为34倍和26倍 维持“买入”评级 [3]