文章核心观点 2024年江苏银行面对存贷款利率下调等挑战，实现高质量发展，经营业绩稳健、聚焦多领域助力实体经济、零售业务领先、风险防控升级、坚持改革创新，投资价值凸显 [1] 经营业绩 - 2024年全年营收808.15亿元，同比增长8.78%，归母净利润318.43亿元，同比增长10.76% [1][2] - 截至2024年末，资产总额3.95万亿元，较上年末增长16.12%；存款余额2.12万亿元，较上年末增长12.83%；贷款余额2.10万亿元，较上年末增长10.67% [2] - 年化ROE达13.59%，年化ROA达0.91%，稳居行业第一方阵 [2] - 全年营收增速较前三季度提升2.6个百分点，净利润增速提升0.7个百分点 [3] - 2024年利息净收入559.57亿元，同比增长6.29%，占营收69%；非息收入248.58亿元，同比增长14.83% [3] - 截至2024年末，净息差1.86%，较2023年下降12个基点，高于行业平均且息差收窄幅度更具优势 [3] 服务实体经济 - 截至2024年末，科技贷款余额2326亿元、增速22.8%，授信支持相关企业数量列全省第一 [4] - 截至2024年末，绿色融资规模5509亿元，较上年末增长22.4%，绿色贷款占比在21家商业银行中领先 [5] - 截至2024年末，普惠小微贷款余额2105亿元，较上年末增长21.36%，涉农贷款余额超2410亿元，小微企业贷款总量和增量多年在江苏省排名第一 [5] - 个人养老金账户开立突破100万，适老网点数量在省内中小银行中领先 [6] - 截至2024年末，APP月活跃客户数超700万户，稳居城商行首位 [6] 零售业务 - 2024年末，零售AUM规模超1.42万亿元，稳居城商行首位，零售存款余额8229亿元，较上年末增长16.21%，零售贷款余额6748亿元，较上年末增长3.40% [7] - 2024年末，苏银理财子公司资产总额达57亿元，管理理财产品余额6332亿元，规模位居城商系理财子公司首位 [8] - 苏银理财连续9年位列普益标准综合理财能力排名城商系理财机构首位，跻身2024年IPE全球资管500强 [8] 风险防控 - 不良贷款率从2016年末的1.43%降至2024年末的0.89%，实现九连降 [9] - 2024年四季度末，拨备覆盖率350.10%，远超行业均值138.91个百分点 [9] - 2024年末，逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额比例67.98%，逾期60天以上贷款余额与不良贷款余额比例84.64%，长期稳定在低位 [9] - 将“数智化”理念融入风控管理体系，依托“智慧小苏”大语言模型应用于多场景 [10] 改革创新 - 传导“One Bank”理念，推动“产品—流程—服务”全面优化，升级“苏银e链”，推出“比邻星”平台 [12] - 依托“1+3”问题导向工作机制，健全多项工作机制，激发经营活力与创新动力 [12] 投资价值 - 2024年下半年以来股价多次突破历史高点，年末报收9.82元/股，全年涨幅超56%，总市值超1800亿元，稳居上市城商行首位 [13] - 2024年大股东增持股份超15亿元，自2016年上市以来累计增持近100亿元 [13] - 目前702只主流机构产品持仓，在42家上市银行中排名前6位，四季度末在银行板块公募基金前十大重仓股中排名第二 [13] - 2024年计划分配现金股利95.54亿元，占归母净利润30%，今年1月首次实施中期分红 [14] - 截止2025年4月18日收盘，股价报收9.87元/股，股息率超5% [14]