文章核心观点 4月12日LAZ Parking官宣加强停车场充电桩部署，将道通科技提升为充电桩独家供应商并签署2.38亿元首期订单，扩充公司美国业务体量，展现应对关税政策韧性，后续市场空间有望扩大 [1] 投资要点 - 维持增持评级和目标价47.06元，公司在美国本土持续获较大订单，抵抗关税壁垒韧性增强，受益行业份额向头部集中趋势，后续市场空间有望扩大，维持2025 - 2027年EPS为1.69/2.09/2.5元，对应2025年27.85倍PE [2] - LAZ Parking选择道通科技作为战略合作伙伴，通过大规模充电网络建设满足北美新能源车充电需求，加快新能源转型进程，双方合作契合行业发展趋势，为拓展市场提供支撑 [2] 市场拓展 - 北美有超700万个商用停车场，充电桩部署需求近180万台，市场规模达600亿人民币，公司借助合作标杆效应拓展其他运营商合作关系，战略客户数量及订单规模有望高增长 [3] 关税应对 - 因越南输美产品关税下调至10%，公司5月1日起美国数字能源产品涨价7% - 10%以覆盖关税负担，涨价后仍获大额订单，应对关税政策组合拳初见成效，经营韧性足，提振市场信心 [3]